Сравнение BANE vs RASP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RASP имеет отрицательный P/E (-2.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BANE прибылен с P/E 4.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BANE: 0.24 vs 0.92 у RASP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BANE — 0.27, у RASP — 0.80. BANE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE RASP отрицательный (-38.59%), что говорит об убыточности. BANE генерирует прибыль с ROE 5.10%. По этому критерию преимущество однозначно. RASP убыточен — чистая маржа -44.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у RASP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BANE | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | -2.07 | |
| P/B | 0.27 | 0.80 | |
| P/S | 0.24 | 0.92 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | -6.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | -38.59% | |
| ROA | 4.17% | -26.08% | |
| Валовая маржа | — | 15.50% | |
| Операц. маржа | 9.66% | -52.14% | |
| Чистая маржа | 4.66% | -44.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 1.98 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.37% | — | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| EPS | $277.12 | $-79.71 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $205.30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RASP сильнее: 34/100 против 28/100 у BANE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BANE составляет 37.6 (нейтральная зона), у RASP — 42.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, RASP на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), RASP — 37.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BANE менее волатилен — бета 0.58 против 0.98 у RASP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BANE | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.61 | 42.07 | |
| Stochastic %K | 18.64 | 49.05 | |
| CCI (20) | -66.48 | -36.31 | |
| MFI | 40.88 | 47.15 | |
| Williams %R | -81.36 | -50.95 | |
| MACD гистограмма | 1.73 | 1.01 | |
| Momentum (10) | 1.50 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.56 | 37.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.45% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.06% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.40% | -9.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.83% | -19.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 95.02 | 59.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.98 | |
| ATR % | 2.44% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -1.04 | |
| RS Rating | 24.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -25.03 | -43.45 | |
| BB ширина | 10.03 | 14.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BANE — 1 трлн ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: BANE зарабатывает 46,64 млрд ₽, а RASP фиксирует убыток (-53,05 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANE | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 трлн ₽ | 119,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -15.08% | — |
| Чистая прибыль | 46,64 млрд ₽ | -53,05 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $277.13 | $-79.71 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млрд ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млрд ₽ | -2,79 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BANE обеспечивает 8.37% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, RASP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BANE | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.37% | — | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $28.00 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.51% | 39.77% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BANE приходится на январе (+3.10%), а RASP — на августе (+8.83%). Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), RASP — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Распадская?
У кого выше рентабельность — BANE или RASP?
Какие дивиденды у Башнефть и Распадская?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Распадская?
Какая акция лучше по технике — BANE или RASP?
Что лучше купить — BANE или RASP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией