Сравнение BANE vs LKOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у LKOH отрицательный (-3.82) — компания генерирует убытки. BANE прибылен, P/E составляет 4.93. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BANE оценён ниже: 0.24 против 1.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BANE — 0.27, у LKOH — 1.21. BANE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. BANE генерирует прибыль с ROE 5.10%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у LKOH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BANE | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | -3.82 | |
| P/B | 0.27 | 1.21 | |
| P/S | 0.24 | 1.08 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | 5.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | -29.23% | |
| ROA | 4.17% | -19.36% | |
| Валовая маржа | — | 89.69% | |
| Операц. маржа | 9.66% | 13.98% | |
| Чистая маржа | 4.66% | -28.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.37% | 19.71% | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| EPS | $277.12 | $-1536.04 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $4846.54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LKOH: скоринг 46/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BANE — 37.6, LKOH — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, LKOH на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), LKOH — 22.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BANE — 0.58, LKOH — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BANE | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.61 | 44.53 | |
| Stochastic %K | 18.64 | 62.27 | |
| CCI (20) | -66.48 | -47.03 | |
| MFI | 40.88 | 40.14 | |
| Williams %R | -81.36 | -37.73 | |
| MACD гистограмма | 1.73 | 1.74 | |
| Momentum (10) | 1.50 | 129.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.56 | 22.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.45% | +0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.06% | -1.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.40% | -4.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.83% | -6.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 95.02 | 134.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 0.92 | |
| ATR % | 2.44% | 2.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -0.72 | |
| RS Rating | 24.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -25.03 | -22.00 | |
| BB ширина | 10.03 | 12.09 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, LKOH — 3,77 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BANE зарабатывает 46,64 млрд ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, LKOH — 639,97 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANE | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 трлн ₽ | 3,77 трлн ₽ | |
| Чистая прибыль | 46,64 млрд ₽ | -1,06 трлн ₽ | |
| EPS (TTM) | $277.13 | $-1536.04 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млрд ₽ | 1,41 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млрд ₽ | 639,97 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BANE платит 8.37%, LKOH — 19.71%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, LKOH — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BANE | LKOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.37% | 19.71% | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $953.00 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.51% | 11.50% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), LKOH — в августе (+3.32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), LKOH — февраль (-2.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или ЛУКОЙЛ?
У кого выше рентабельность — BANE или LKOH?
Какие дивиденды у Башнефть и ЛУКОЙЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или ЛУКОЙЛ?
Какая акция лучше по технике — BANE или LKOH?
Что лучше купить — BANE или LKOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией