Сравнение BANE vs JNOSP

Тикер 1

Тикер 2

BANE30

12JNOSP

Башнефть (BANE) и Славн-ЯНОС привилегированные (JNOSP) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BANE крупнее в 51.3× (209,20 млрд ₽ vs 4,08 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу JNOSP — P/E 3.36 vs 4.93 у BANE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует JNOSP (6.28% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOSP — 13.37%, у BANE — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BANE составляет 8.37%, у JNOSP — 0.10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BANE уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

Славн-ЯНОС привилегированные

JNOSPRU

13,12 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 4,08 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANEJNOSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E JNOSP оценён рынком дешевле: 3.36 против 4.93 у BANE (разница составляет 31.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BANE оценён ниже: 0.24 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JNOSP — 0.21, у BANE — 0.27. JNOSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE JNOSP — 6.28%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOSP удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая BANE (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у JNOSP — 0.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BANEJNOSP

Показатель	BANE	JNOSP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	3.36
P/B	0.27	0.21
P/S	0.24	0.45
PEG	—	-2.34
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	5.10%	6.28%
ROA	4.17%	3.35%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	37.05%
Чистая маржа	4.66%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.87
Текущая ликв.	6.43	1.00
Быстрая ликв.	6.43	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	0.10%
Коэфф. выплат	53.16%	0.20%
EPS	$277.12	$5.03
Балансовая стоим.	$5150.51	$80.18

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BANE — 37.6, JNOSP — 31.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, JNOSP на -32.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOSP выше SMA 200 (+2.4%), BANE — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу JNOSP. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), JNOSP — 25.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JNOSP — 0.36, BANE — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) JNOSP составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANEJNOSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	JNOSP
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	31.53
Stochastic %K	18.64	2.25
CCI (20)	-66.48	-85.79
MFI	40.88	36.65
Williams %R	-81.36	-97.75
MACD гистограмма	1.73	-0.20
Momentum (10)	1.50	-1.34
Тренд
ADX	14.56	25.90
Цена vs EMA 9	-0.45%	-7.57%
Цена vs EMA 20	-2.06%	-16.86%
Цена vs SMA 50	-7.40%	-32.14%
Цена vs SMA 200	-5.83%	+2.42%
Объём
CMF	-0.26	-0.11
Volume Ratio	95.02	46.60
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.36
ATR %	2.44%	11.32%
Sharpe (1г)	-0.53	0.64
RS Rating	24.00	89.00
52w от хая	-25.03	-53.84
BB ширина	10.03	64.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, JNOSP — 46,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, JNOSP — 6,26 млн ₽. BANE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, JNOSP — 14,42 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANE	JNOSP
Выручка	1 трлн ₽	46,82 млн ₽
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	6,26 млн ₽
EPS (TTM)	$277.13	$5.03
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	34,50 млн ₽
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	14,42 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: BANE платит 8.37%, JNOSP — 0.10%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, JNOSP — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, JNOSP — 0.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANE	JNOSP
Див. доходность	8.37%	0.10%
Годовые дивиденды	$147.31	$0.01
Коэфф. выплат	53.16%	0.20%
Лет выплат	17.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), JNOSP — в январе (+7.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), JNOSP — октябрь (-6.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

JNOSP

+7.5

+4.7

+5.1

-5.5

-3.9

+0.7

+5.6

-1.5

+3.0

-6.3

-1.2

-2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Славн-ЯНОС привилегированные?

Мультипликатор P/E у Славн-ЯНОС привилегированные ниже (3.36 vs 4.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANE или JNOSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANE — 5.10%, JNOSP — 6.28%. Преимущество у JNOSP.

Какие дивиденды у Башнефть и Славн-ЯНОС привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANE — 8.37%, JNOSP — 0.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Славн-ЯНОС привилегированные?

Выручка BANE за TTM — 1 трлн ₽, JNOSP — 46,82 млн ₽. BANE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANE или JNOSP?

Чистая маржа BANE — 4.66%, JNOSP — 13.37%. JNOSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или JNOSP?

Технический скоринг: BANE — 28/100, JNOSP — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или JNOSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу BANE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией