Сравнение BANE vs GAZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GAZP выглядит привлекательнее: 2.27 против 4.93. Премия к оценке BANE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BANE дешевле: 0.24 против 0.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у BANE — 0.27. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE GAZP — 7.14%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GAZP удерживает чистую маржу на уровне 13.80%, опережая BANE (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у GAZP — 0.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BANE | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.93 | 2.27 | |
| P/B | 0.27 | 0.16 | |
| P/S | 0.24 | 0.30 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | — | 3.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.10% | 7.14% | |
| ROA | 4.17% | 4.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.66% | 13.41% | |
| Чистая маржа | 4.66% | 13.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.22 | 0.69 | |
| Текущая ликв. | 6.43 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 6.43 | 0.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.37% | — | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 22.74% | |
| EPS | $277.12 | $55.20 | |
| Балансовая стоим. | $5150.51 | $764.24 | |
Технический анализ
GAZP набирает 35 из 100 по техническому скорингу, BANE — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BANE — 37.6 (нейтральная зона), GAZP — 39.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, GAZP на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), GAZP — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BANE стабильнее (0.58 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает BANE защитной акцией.
| Индикатор | BANE | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.61 | 39.90 | |
| Stochastic %K | 18.64 | 23.43 | |
| CCI (20) | -66.48 | -83.31 | |
| MFI | 40.88 | 48.20 | |
| Williams %R | -81.36 | -76.57 | |
| MACD гистограмма | 1.73 | 0.24 | |
| Momentum (10) | 1.50 | 1.38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.56 | 23.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.45% | -1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.06% | -2.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.40% | -6.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.83% | -4.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 95.02 | 133.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.58 | 1.05 | |
| ATR % | 2.44% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -0.44 | |
| RS Rating | 24.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -25.03 | -19.27 | |
| BB ширина | 10.03 | 7.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BANE — 1 трлн ₽, GAZP — 9,77 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, GAZP — 1,35 трлн ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, GAZP — 272,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BANE | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 трлн ₽ | 9,77 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -5.76% | — |
| Чистая прибыль | 46,64 млрд ₽ | 1,35 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +0.93% | — |
| EPS (TTM) | $277.13 | $55.20 | |
| Операц. Cash Flow | 110,21 млрд ₽ | 2,87 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 67,77 млрд ₽ | 272,35 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BANE обеспечивает 8.37% годовой доходности, GAZP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, GAZP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, GAZP — 22.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BANE | GAZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.37% | — | |
| Годовые дивиденды | $147.31 | $51.03 | |
| Коэфф. выплат | 53.16% | 22.74% | |
| Лет выплат | 17.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.51% | 44.72% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BANE — январе (+3.10%), для GAZP — августе (+4.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), GAZP — июнь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Газпром?
У кого выше рентабельность — BANE или GAZP?
Какие дивиденды у Башнефть и Газпром?
Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Газпром?
У кого выше маржинальность — BANE или GAZP?
Какая акция лучше по технике — BANE или GAZP?
Что лучше купить — BANE или GAZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией