Сравнение BANE vs EUTR

Тикер 1

Тикер 2

BANE29

10EUTR

Башнефть (BANE) и ЕвроТранс (EUTR) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BANE крупнее в 18.7× (209,20 млрд ₽ vs 11,17 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, EUTR выглядит привлекательнее: 4.92 против 4.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE EUTR — 13.93%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BANE удерживает чистую маржу на уровне 4.66%, опережая EUTR (1.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность EUTR составляет 25.21%, у BANE — 8.37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BANE набирает 28 из 100 по техническому скорингу, EUTR — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BANE побеждает по числу метрик: 29 против 10 у EUTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

ЕвроТранс

EUTRRU

70,20 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 11,17 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

8.1

Качество

6.9

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANEEUTR

Фундаментальный анализ

EUTR торгуется с P/E 4.92, тогда как BANE — с P/E 4.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) EUTR оценён ниже: 0.09 против 0.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BANE — 0.27, у EUTR — 0.69. BANE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует EUTR (13.93% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BANE — 4.66%, у EUTR — 1.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка EUTR значительно выше: D/E 3.10 vs 0.22 у BANE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BANEEUTR

Показатель	BANE	EUTR
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	4.92
P/B	0.27	0.69
P/S	0.24	0.09
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	2.43
Рентабельность
ROE	5.10%	13.93%
ROA	4.17%	3.40%
Валовая маржа	—	7.80%
Операц. маржа	9.66%	7.00%
Чистая маржа	4.66%	1.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	3.10
Текущая ликв.	6.43	1.17
Быстрая ликв.	6.43	0.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	25.21%
Коэфф. выплат	53.16%	47.47%
EPS	$277.12	$29.89
Балансовая стоим.	$5150.51	$213.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу BANE: скоринг 28/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BANE — 37.6, EUTR — 33.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, EUTR на -20.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), EUTR — 35.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EUTR — 0.36, BANE — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EUTR составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANEEUTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	EUTR
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	33.11
Stochastic %K	18.64	26.32
CCI (20)	-66.48	-214.72
MFI	40.88	39.05
Williams %R	-81.36	-73.68
MACD гистограмма	1.73	-0.83
Momentum (10)	1.50	-14.70
Тренд
ADX	14.56	35.17
Цена vs EMA 9	-0.45%	-6.64%
Цена vs EMA 20	-2.06%	-11.33%
Цена vs SMA 50	-7.40%	-20.90%
Цена vs SMA 200	-5.83%	-42.79%
Объём
CMF	-0.26	-0.08
Volume Ratio	95.02	216.46
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.36
ATR %	2.44%	6.65%
Sharpe (1г)	-0.53	-1.26
RS Rating	24.00	4.00
52w от хая	-25.03	-53.77
BB ширина	10.03	24.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, EUTR — 265,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, EUTR — 4,79 млрд ₽. BANE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, EUTR — -6,74 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANE	EUTR	Лидер
Выручка	1 трлн ₽	265,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+59.98%	—
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	4,79 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+40.17%	—
EPS (TTM)	$277.13	$29.89
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	7,83 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	-6,74 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: BANE платит 8.37%, EUTR — 25.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BANE — 17 лет, EUTR — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BANE — 53.16%, EUTR — 47.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BANE	EUTR
Див. доходность	8.37%	25.21%
Годовые дивиденды	$147.31	$9.17
Коэфф. выплат	53.16%	47.47%
Лет выплат	17.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), EUTR — в сентябре (+16.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), EUTR — июль (-21.02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

EUTR

+6.0

-5.3

-4.3

-11.5

-12.3

+4.3

-21.0

+2.7

+16.8

-15.7

+1.7

+14.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или ЕвроТранс?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (4.92 vs 4.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANE или EUTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANE — 5.10%, EUTR — 13.93%. Преимущество у EUTR.

Какие дивиденды у Башнефть и ЕвроТранс?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BANE — 8.37%, EUTR — 25.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или ЕвроТранс?

Выручка BANE за TTM — 1 трлн ₽, EUTR — 265,77 млрд ₽. BANE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANE или EUTR?

Чистая маржа BANE — 4.66%, EUTR — 1.80%. BANE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или EUTR?

Технический скоринг: BANE — 28/100, EUTR — 17/100. BANE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или EUTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:10 в пользу BANE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией