Сравнение BABA vs RH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BABA оценён рынком дешевле: 2.73 против 20.05 у RH (разница составляет 86.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RH: 0.73 vs 2.15 у BABA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у RH — 41.28. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA RH — 12.83, у BABA — 18.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RH отрицательный (-569.01%), что говорит об убыточности. BABA генерирует прибыль с ROE 9.98%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа BABA — 10.12%, у RH — 3.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка RH значительно выше: D/E 65.50 vs 0.25 у BABA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BABA | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | 20.05 | |
| P/B | 0.27 | 41.28 | |
| P/S | 2.15 | 0.73 | |
| PEG | 0.02 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | 12.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | -569.01% | |
| ROA | 5.43% | 2.58% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 44.07% | |
| Операц. маржа | 5.83% | 11.35% | |
| Чистая маржа | 10.12% | 3.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 65.50 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $41.93 | $6.64 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $3.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RH сильнее: 47/100 против 35/100 у BABA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 49.1 (нейтральная зона), у RH — 53.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BABA и RH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BABA — 13.2 (нет тренда), RH — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BABA менее волатилен — бета 1.27 против 2.11 у RH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RH составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.08 | 52.99 | |
| Stochastic %K | 24.85 | 85.23 | |
| CCI (20) | -19.82 | -14.17 | |
| MFI | 68.87 | 32.10 | |
| Williams %R | -75.15 | -14.77 | |
| MACD гистограмма | -0.38 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -6.97 | 1.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.20 | 13.17 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.18% | +4.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.81% | +3.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.90% | +2.45% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.99% | -25.08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 57.39 | 187.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 2.11 | |
| ATR % | 3.71% | 5.66% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | -0.51 | |
| RS Rating | 54.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -30.22 | -48.19 | |
| BB ширина | 12.51 | 15.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, RH — 3,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, RH — 124,79 млн $. BABA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, RH — 252,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BABA | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 3,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | 124,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $6.65 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 452,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 252,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BABA обеспечивает 1.49% годовой доходности, RH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BABA выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как RH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BABA | RH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а RH — на ноябре (+12.09%). Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), RH — февраль (-5.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RH: +32.10% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или Rh?
У кого выше рентабельность — BABA или RH?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и Rh?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или Rh?
У кого выше маржинальность — BABA или RH?
Какая акция лучше по технике — BABA или RH?
Что лучше купить — BABA или RH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией