Сравнение BABA vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REAL имеет отрицательный P/E (-43.22), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BABA прибылен с P/E 2.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BABA: 2.15 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует REAL (17.42% vs 9.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BABA — 0.25, у REAL — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BABA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | -43.22 | |
| P/B | 0.27 | -7.85 | |
| P/S | 2.15 | 3.79 | |
| PEG | 0.02 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | 17.42% | |
| ROA | 5.43% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 72.23% | |
| Операц. маржа | 5.83% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 10.12% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $41.93 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $-1.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BABA сильнее: 35/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 49.1 (нейтральная зона), у REAL — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BABA торгуется выше SMA 50 (1.9%), тогда как REAL ниже этой средней (-10.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BABA — 13.2 (нет тренда), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BABA менее волатилен — бета 1.27 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.08 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 24.85 | 12.34 | |
| CCI (20) | -19.82 | -75.38 | |
| MFI | 68.87 | 35.45 | |
| Williams %R | -75.15 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | -0.38 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -6.97 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.20 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.18% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.81% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.90% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.99% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 57.39 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 2.87 | |
| ATR % | 3.71% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 1.09 | |
| RS Rating | 54.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -30.22 | -46.70 | |
| BB ширина | 12.51 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: BABA зарабатывает 14,58 млрд $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BABA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BABA обеспечивает 1.49% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BABA выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BABA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а REAL — на ноябре (+24.72%). Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), REAL — март (-13.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — BABA или REAL?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BABA или REAL?
Что лучше купить — BABA или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией