Сравнение BABA vs MUSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BABA торгуется с P/E 2.73, тогда как MUSA — с P/E 18.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0.52 vs 2.15 у BABA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у MUSA — 15.62. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MUSA — 11.26, у BABA — 18.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MUSA (89.51% vs 9.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BABA — 10.12%, у MUSA — 2.81%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 4.08 vs 0.25 у BABA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BABA | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | 18.58 | |
| P/B | 0.27 | 15.62 | |
| P/S | 2.15 | 0.52 | |
| PEG | 0.02 | 0.86 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | 11.26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | 89.51% | |
| ROA | 5.43% | 11.38% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 5.51% | |
| Операц. маржа | 5.83% | 4.35% | |
| Чистая маржа | 10.12% | 2.81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 4.08 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 7.84% | |
| EPS | $41.93 | $29.90 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $35.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MUSA сильнее: 62/100 против 35/100 у BABA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 49.1 (нейтральная зона), у MUSA — 51.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BABA и MUSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MUSA выше SMA 200 (+30.9%), BABA — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. ADX: BABA — 13.2 (нет тренда), MUSA — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0.17 против 1.27 у BABA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BABA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.08 | 51.91 | |
| Stochastic %K | 24.85 | 0.39 | |
| CCI (20) | -19.82 | -6.72 | |
| MFI | 68.87 | 48.62 | |
| Williams %R | -75.15 | -99.61 | |
| MACD гистограмма | -0.38 | -5.28 | |
| Momentum (10) | -6.97 | -20.73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.20 | 21.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.18% | -2.21% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.81% | -0.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.90% | +7.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.99% | +30.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 57.39 | 76.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | -0.17 | |
| ATR % | 3.71% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.58 | |
| RS Rating | 54.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -30.22 | -8.88 | |
| BB ширина | 12.51 | 19.06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, MUSA — 19,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, MUSA — 470,60 млн $. BABA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, MUSA — 374,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BABA | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 19,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | 470,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $24.38 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 813,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 374,30 млн $ |
Дивиденды
BABA и MUSA — дивидендные акции. Доходность: BABA — 1.49%, MUSA — 0.44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BABA — 4 лет, MUSA — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BABA | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | $1.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.84% | |
| Лет выплат | 4.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а MUSA — на июле (+5.95%). Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), MUSA — январь (-0.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +25.31% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или Murphy USA Inc.?
У кого выше рентабельность — BABA или MUSA?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и Murphy USA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или Murphy USA Inc.?
У кого выше маржинальность — BABA или MUSA?
Какая акция лучше по технике — BABA или MUSA?
Что лучше купить — BABA или MUSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией