Сравнение BABA vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BABA торгуется с P/E 2.73, тогда как MELI — с P/E 43.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BABA: 2.15 vs 2.63 у MELI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BABA дешевле: 0.27 против 11.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BABA оценён ниже: 18.88 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MELI составляет 29.58%, что превышает показатель BABA (9.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BABA впереди: 10.12% против 6.04% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BABA — 0.25, MELI — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | 43.60 | |
| P/B | 0.27 | 11.50 | |
| P/S | 2.15 | 2.63 | |
| PEG | 0.02 | -6.40 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | 21.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | 29.58% | |
| ROA | 5.43% | 4.09% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 43.86% | |
| Операц. маржа | 5.83% | 9.59% | |
| Чистая маржа | 10.12% | 6.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $41.93 | $37.87 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $143.62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BABA сильнее: 42/100 против 32/100 у MELI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 45.8 (нейтральная зона), у MELI — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BABA на -0.3%, MELI на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BABA — 12.8 (нет тренда), MELI — 19.8 (нет тренда). MELI менее волатилен — бета 1.23 против 1.27 у BABA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.77 | 47.71 | |
| Stochastic %K | 18.00 | 46.30 | |
| CCI (20) | -100.41 | -29.45 | |
| MFI | 63.55 | 36.19 | |
| Williams %R | -82.00 | -53.70 | |
| MACD гистограмма | -0.64 | -5.61 | |
| Momentum (10) | -9.53 | -192.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.82 | 19.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.75% | +2.36% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | -0.32% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.32% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.06% | -18.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 107.98 | 71.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 1.23 | |
| ATR % | 3.87% | 4.11% | |
| Sharpe (1г) | 0.24 | -1.02 | |
| RS Rating | 54.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -31.79 | -36.57 | |
| BB ширина | 12.54 | 27.28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, MELI — 2 млрд $. BABA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BABA генерирует 78,16 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 28,89 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | 2 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $39.39 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
BABA выплачивает дивиденды с доходностью 1.49% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BABA платит дивиденды 4 лет подряд, MELI — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а MELI — на январе (+11.04%). Слабые месяцы: для BABA — декабрь (-3.15%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — BABA или MELI?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — BABA или MELI?
Какая акция лучше по технике — BABA или MELI?
Что лучше купить — BABA или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией