Сравнение BABA vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BABA торгуется с P/E 18,84, тогда как MELI — с P/E 49,80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BABA: 2,00 vs 2,64 у MELI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BABA дешевле: 2,00 против 11,84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BABA оценён ниже: 14,82 vs 32,97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MELI составляет 26,54%, что превышает показатель BABA (10,00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BABA впереди: 10,12% против 5,30% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BABA — 0,25, MELI — 1,68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,84 | 49,80 | |
| P/B | 2,00 | 11,84 | |
| P/S | 2,00 | 2,64 | |
| PEG | -1,07 | -5,38 | |
| EV/EBITDA | 14,82 | 32,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,00% | 26,54% | |
| ROA | 5,44% | 3,63% | |
| Валовая маржа | 39,81% | 42,68% | |
| Операц. маржа | 5,83% | 8,26% | |
| Чистая маржа | 10,12% | 5,30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,25 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,28 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,83% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $42,02 | $36,75 | |
| Балансовая стоим. | $455,33 | $154,53 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BABA сильнее: 72/100 против 50/100 у MELI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 65,6 (нейтральная зона), у MELI — 51,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BABA на 11,4%, MELI на 4,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BABA — 29,4 (выраженный тренд), MELI — 24,2 (слабый тренд). MELI менее волатилен — бета 1,15 против 1,30 у BABA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,57 | 51,18 | |
| Stochastic %K | 78,37 | 35,69 | |
| CCI (20) | 124,25 | -91,70 | |
| MFI | 68,21 | 49,86 | |
| Williams %R | -21,63 | -64,31 | |
| MACD гистограмма | 1,55 | -2,34 | |
| Momentum (10) | 12,75 | 31,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,36 | 24,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,96% | -2,01% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,84% | -0,53% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,40% | +4,85% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,63% | -3,14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 43,45 | 326,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,30 | 1,15 | |
| ATR % | 3,08% | 3,34% | |
| Sharpe (1г) | 0,22 | -0,57 | |
| RS Rating | 46,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -34,18 | -28,19 | |
| BB ширина | 18,61 | 7,46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 1,02 трлн $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MELI: +39,10% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BABA — 103,59 млрд $, MELI — 2 млрд $. BABA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BABA генерирует -50,72 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,02 трлн $ | 28,89 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +39.10% | |
| Чистая прибыль | 103,59 млрд $ | 2 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -20.40% | +4.50% | |
| EPS (TTM) | $45,60 | $39,39 | |
| Операц. Cash Flow | 76,21 млрд $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -50,72 млрд $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
BABA выплачивает дивиденды с доходностью 0,83% годовых, тогда как MELI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BABA платит дивиденды 4 лет подряд, MELI — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BABA | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,83% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,05 | $0,60 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7,97%), а MELI — на январе (+11,04%). Слабые месяцы: для BABA — декабрь (-3,15%), для MELI — сентябрь (-3,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +31,69% против +8,61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — BABA или MELI?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — BABA или MELI?
Какая акция лучше по технике — BABA или MELI?
Что лучше купить — BABA или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией