Сравнение BABA vs JD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BABA выглядит привлекательнее: 2.73 против 21.96. Премия к оценке JD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0.23 vs 2.15 у BABA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у JD — 1.41. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BABA — 18.88, у JD — 43.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BABA (9.98% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BABA — 10.12%, у JD — 1.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BABA — 0.25, у JD — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BABA | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | 21.96 | |
| P/B | 0.27 | 1.41 | |
| P/S | 2.15 | 0.23 | |
| PEG | 0.02 | -0.32 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | 43.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | 6.15% | |
| ROA | 5.43% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 14.51% | |
| Операц. маржа | 5.83% | -0.21% | |
| Чистая маржа | 10.12% | 1.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.18 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 3.06% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 75.01% | |
| EPS | $41.93 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $102.11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 75/100 против 35/100 у BABA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 49.1 (нейтральная зона), у JD — 60.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BABA и JD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. JD выше SMA 200 (+6.5%), BABA — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу JD. ADX: BABA — 13.2 (нет тренда), JD — 24.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. JD менее волатилен — бета 0.97 против 1.27 у BABA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BABA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.08 | 60.48 | |
| Stochastic %K | 24.85 | 61.15 | |
| CCI (20) | -19.82 | 107.48 | |
| MFI | 68.87 | 59.77 | |
| Williams %R | -75.15 | -38.85 | |
| MACD гистограмма | -0.38 | 0.13 | |
| Momentum (10) | -6.97 | 1.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.20 | 24.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.18% | +1.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.81% | +4.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.90% | +8.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.99% | +6.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 57.39 | 73.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 0.97 | |
| ATR % | 3.71% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | -0.13 | |
| RS Rating | 54.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -30.22 | -11.94 | |
| BB ширина | 12.51 | 15.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, JD — 1,31 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, JD — 19,63 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, JD — 4,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BABA | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 1,31 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | 19,63 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $13.78 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 18,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 4,81 млрд $ |
Дивиденды
BABA и JD — дивидендные акции. Доходность: BABA — 1.49%, JD — 3.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BABA — 4 лет, JD — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BABA | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | 3.06% | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 75.01% | |
| Лет выплат | 4.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а JD — на январе (+3.86%). Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), JD — октябрь (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BABA: +9.55% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или JD.com, Inc.?
У кого выше рентабельность — BABA или JD?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и JD.com, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или JD.com, Inc.?
У кого выше маржинальность — BABA или JD?
Какая акция лучше по технике — BABA или JD?
Что лучше купить — BABA или JD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией