Сравнение BABA vs DKS

Тикер 1

Тикер 2

BABA19

22DKS

Alibaba Group Holding Limited (BABA) и DICK'S Sporting Goods, Inc. (DKS) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BABA крупнее в 16.6× (305,20 млрд $ vs 18,43 млрд $). BABA торгуется с P/E 2.73, тогда как DKS — с P/E 22.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует DKS (19.45% vs 9.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BABA — 10.12%, у DKS — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность DKS составляет 2.23%, у BABA — 1.49%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DKS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, BABA — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alibaba Group Holding Limited

BABANYSE

131,42 $-3,05 $ (-2,27%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 305,20 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.4

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

DICK'S Sporting Goods, Inc.

DKSNYSE

221,73 $+2,60 $ (+1,19%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 18,43 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.9

Качество

6.9

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BABADKS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BABA — P/E 2.73 vs 22.96 у DKS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DKS оценён ниже: 1.06 против 2.15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у DKS — 3.52. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA DKS — 17.25, у BABA — 18.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DKS — 19.45%, у BABA — 9.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BABA удерживает чистую маржу на уровне 10.12%, опережая DKS (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BABA — 0.25, у DKS — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BABADKS

Показатель	BABA	DKS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.73	22.96
P/B	0.27	3.52
P/S	2.15	1.06
PEG	0.02	-0.83
EV/EBITDA	18.88	17.25
Рентабельность
ROE	9.98%	19.45%
ROA	5.43%	4.88%
Валовая маржа	39.57%	32.92%
Операц. маржа	5.83%	7.52%
Чистая маржа	10.12%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	1.40
Текущая ликв.	1.28	1.53
Быстрая ликв.	1.28	0.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.49%	2.23%
Коэфф. выплат	0.00%	48.73%
EPS	$41.93	$9.54
Балансовая стоим.	$455.33	$62.26

Технический анализ

Техническая картина в пользу DKS: скоринг 42/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BABA — 49.1, DKS — 45.0. Обе акции находятся в одной зоне. BABA и DKS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DKS выше SMA 200 (+2.4%), BABA — ниже (-10.0%). Долгосрочный тренд в пользу DKS. ADX: BABA — 13.2 (нет тренда), DKS — 17.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BABA — 1.27, DKS — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BABA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BABADKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BABA	DKS
Осцилляторы
RSI (14)	49.08	44.97
Stochastic %K	24.85	21.68
CCI (20)	-19.82	-159.85
MFI	68.87	39.09
Williams %R	-75.15	-78.32
MACD гистограмма	-0.38	-2.13
Momentum (10)	-6.97	-3.94
Тренд
ADX	13.20	17.59
Цена vs EMA 9	-1.18%	+1.14%
Цена vs EMA 20	-0.81%	+0.58%
Цена vs SMA 50	+1.90%	+4.66%
Цена vs SMA 200	-9.99%	+2.36%
Объём
CMF	0.00	-0.08
Volume Ratio	57.39	95.10
Волатильность и статистика
Beta	1.27	1.32
ATR %	3.71%	3.42%
Sharpe (1г)	0.27	0.45
RS Rating	54.00	60.00
52w от хая	-30.22	-7.66
BB ширина	12.51	9.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BABA генерирует 144,12 млрд $, DKS — 17,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, DKS — 849,24 млн $. BABA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, DKS — 481,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BABA	DKS
Выручка	144,12 млрд $	17,22 млрд $
Чистая прибыль	14,58 млрд $	849,24 млн $
EPS (TTM)	$44.16	$10.22
Операц. Cash Flow	164,82 млрд $	1,62 млрд $
Free Cash Flow	78,16 млрд $	481,58 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BABA платит 1.49%, DKS — 2.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BABA — 4 лет, DKS — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BABA	DKS
Див. доходность	1.49%	2.23%
Годовые дивиденды	$1.05	$1.25
Коэфф. выплат	—	48.73%
Лет выплат	4.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-29.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BABA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.97%), DKS — в ноябре (+7.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), DKS — октябрь (-2.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DKS: +26.53% против +9.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BABA

+8.0

-1.9

+0.2

-0.8

-1.2

+4.2

+3.1

+4.2

+2.2

-2.8

-2.5

-3.1

DKS

+4.9

+0.1

-0.9

+5.5

+0.6

+2.1

+6.1

+6.3

-1.9

-2.4

+7.2

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или DICK'S Sporting Goods, Inc.?

Мультипликатор P/E у Alibaba Group Holding Limited ниже (2.73 vs 22.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BABA или DKS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BABA — 9.98%, DKS — 19.45%. Преимущество у DKS.

Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и DICK'S Sporting Goods, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BABA — 1.49%, DKS — 2.23%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или DICK'S Sporting Goods, Inc.?

Выручка BABA за TTM — 144,12 млрд $, DKS — 17,22 млрд $. BABA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BABA или DKS?

Чистая маржа BABA — 10.12%, DKS — 4.93%. BABA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BABA или DKS?

Технический скоринг: BABA — 35/100, DKS — 42/100. DKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BABA или DKS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу DKS по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией