Сравнение BABA vs CART
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BABA с P/E 2.73 (у CART — 20.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у CART — 3.81. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CART — 12.99, у BABA — 18.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CART — 16.35%, у BABA — 9.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая BABA (10.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BABA — 0.25, у CART — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BABA | CART | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | 20.38 | |
| P/B | 0.27 | 3.81 | |
| P/S | 2.15 | 2.51 | |
| PEG | 0.02 | 1.38 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | 12.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | 16.35% | |
| ROA | 5.43% | 13.72% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 72.96% | |
| Операц. маржа | 5.83% | 14.80% | |
| Чистая маржа | 10.12% | 12.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 2.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $41.93 | $2.03 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $10.84 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 42/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BABA составляет 45.8 (нейтральная зона), у CART — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CART выше на 0.3%, BABA — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BABA — 12.8 (нет тренда), CART — 17.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CART менее волатилен — бета 0.23 против 1.27 у BABA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | CART | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.77 | 48.13 | |
| Stochastic %K | 18.00 | 36.04 | |
| CCI (20) | -100.41 | -32.31 | |
| MFI | 63.55 | 56.42 | |
| Williams %R | -82.00 | -63.96 | |
| MACD гистограмма | -0.64 | -0.11 | |
| Momentum (10) | -9.53 | 2.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.82 | 17.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.75% | -0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.77% | -1.32% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.32% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.06% | -1.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 107.98 | 66.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 0.23 | |
| ATR % | 3.87% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.24 | -0.29 | |
| RS Rating | 54.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -31.79 | -25.07 | |
| BB ширина | 12.54 | 15.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, CART — 3,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, CART — 447 млн $. BABA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, CART — 911 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BABA | CART | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 3,74 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | 447 млн $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 972 млн $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 911 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BABA обеспечивает 1.49% годовой доходности, CART реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BABA выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BABA | CART | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а CART — на июле (+5.78%). Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), CART — сентябрь (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CART: +12.01% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или Instacart (Maplebear Inc.)?
У кого выше рентабельность — BABA или CART?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и Instacart (Maplebear Inc.)?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или Instacart (Maplebear Inc.)?
У кого выше маржинальность — BABA или CART?
Какая акция лучше по технике — BABA или CART?
Что лучше купить — BABA или CART?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией