Сравнение BA vs HEI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HEI выглядит привлекательнее: 66,20 против 86,77. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BA: 1,95 vs 10,63 у HEI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HEI дешевле: 10,96 против 30,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BA оценён ниже: 31,91 vs 39,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 104,83% против 17,82% у HEI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HEI — 16,08%, BA — 2,59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BA несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,52, тогда как HEI практически без долга (D/E 0,54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BA | HEI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 86,77 | 66,20 | |
| P/B | 30,04 | 10,96 | |
| P/S | 1,95 | 10,63 | |
| PEG | 0,46 | 2,18 | |
| EV/EBITDA | 31,91 | 39,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 104,83% | 17,82% | |
| ROA | 1,47% | 8,23% | |
| Валовая маржа | 4,68% | 40,06% | |
| Операц. маржа | -5,41% | 23,50% | |
| Чистая маржа | 2,59% | 16,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,52 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 1,14 | 2,92 | |
| Быстрая ликв. | 0,33 | 1,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,07% | |
| Коэфф. выплат | 14,17% | 4,23% | |
| EPS | $3,08 | $5,66 | |
| Балансовая стоим. | $7,73 | $38,63 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 78/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BA составляет 56,5 (нейтральная зона), у HEI — 65,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BA на 4,7%, HEI на 7,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BA — 20,4 (слабый тренд), HEI — 30,1 (выраженный тренд). HEI менее волатилен — бета 1,18 против 1,18 у BA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BA | HEI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,46 | 65,35 | |
| Stochastic %K | 70,32 | 93,04 | |
| CCI (20) | 55,17 | 107,38 | |
| MFI | 58,18 | 54,27 | |
| Williams %R | -29,68 | -6,96 | |
| MACD гистограмма | 0,75 | 0,92 | |
| Momentum (10) | 15,53 | 18,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,35 | 30,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,42% | +1,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,13% | +3,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,68% | +7,42% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,69% | +16,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 46,59 | 90,64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | 1,18 | |
| ATR % | 2,85% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | 0,58 | |
| RS Rating | 35,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -8,92 | -0,52 | |
| BB ширина | 20,34 | 12,88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BA — 89,46 млрд $, HEI — 4,49 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BA: +34,50% г/г vs +16,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BA — 2,23 млрд $, HEI — 690,38 млн $. BA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BA генерирует -1,88 млрд $, HEI — 861,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BA | HEI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 89,46 млрд $ | 4,49 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.50% | +16.30% | |
| Чистая прибыль | 2,23 млрд $ | 690,38 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +34.30% | — |
| EPS (TTM) | $2,49 | $4,97 | |
| Операц. Cash Flow | 1,06 млрд $ | 934,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,88 млрд $ | 861,38 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HEI обеспечивает 0,07% годовой доходности, BA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BA платит дивиденды 14 лет подряд, HEI — 25. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BA — 14,17%, HEI — 4,23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BA | HEI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,07% | |
| Годовые дивиденды | $2,06 | $0,25 | |
| Коэфф. выплат | 14,17% | 4,23% | |
| Лет выплат | 14 | 25 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,80% | 8,02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BA приходится на ноябре (+8,84%), а HEI — на мае (+9,18%). Слабые месяцы: для BA — март (-6,10%), для HEI — март (-3,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HEI: +25,67% против +10,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Boeing Company или HEICO Corporation?
У кого выше рентабельность — BA или HEI?
Какие дивиденды у The Boeing Company и HEICO Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The Boeing Company или HEICO Corporation?
У кого выше маржинальность — BA или HEI?
Какая акция лучше по технике — BA или HEI?
Что лучше купить — BA или HEI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией