Сравнение BA vs GD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GD выглядит привлекательнее: 23,52 против 84,63. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B GD — 3,94, у BA — 29,30. EV/EBITDA GD — 17,20, у BA — 31,26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BA — 104,83%, у GD — 17,43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GD удерживает чистую маржу на уровне 8,18%, опережая BA (2,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BA значительно выше: D/E 7,52 vs 0,35 у GD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BA | GD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 84,63 | 23,52 | |
| P/B | 29,30 | 3,94 | |
| P/S | 1,90 | 1,93 | |
| PEG | 0,45 | 2,26 | |
| EV/EBITDA | 31,26 | 17,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 104,83% | 17,43% | |
| ROA | 1,47% | 7,46% | |
| Валовая маржа | 4,68% | 15,38% | |
| Операц. маржа | -5,41% | 10,32% | |
| Чистая маржа | 2,59% | 8,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7,52 | 0,35 | |
| Текущая ликв. | 1,14 | 1,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,33 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,58% | |
| Коэфф. выплат | 14,17% | 36,59% | |
| EPS | $3,08 | $16,61 | |
| Балансовая стоим. | $7,73 | $99,28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GD сильнее: 80/100 против 61/100 у BA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BA составляет 50,5 (нейтральная зона), у GD — 59,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BA и GD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,0% и +5,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BA — 19,1 (нет тренда), GD — 19,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GD менее волатилен — бета 0,45 против 1,17 у BA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BA | GD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,51 | 59,28 | |
| Stochastic %K | 50,44 | 68,62 | |
| CCI (20) | 26,19 | 64,40 | |
| MFI | 48,83 | 64,23 | |
| Williams %R | -49,56 | -31,38 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | -0,26 | |
| Momentum (10) | -7,54 | 8,71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,15 | 19,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,65% | -0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,36% | +1,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,02% | +5,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,08% | +11,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 89,14 | 51,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,17 | 0,45 | |
| ATR % | 2,89% | 1,87% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | 0,88 | |
| RS Rating | 35,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -11,17 | -1,96 | |
| BB ширина | 19,50 | 7,48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BA — 89,46 млрд $, GD — 52,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BA: +34,50% г/г vs +10,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BA — 2,23 млрд $, GD — 4,21 млрд $. GD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BA — -1,88 млрд $, GD — 3,96 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BA | GD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 89,46 млрд $ | 52,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.50% | +10.10% | |
| Чистая прибыль | 2,23 млрд $ | 4,21 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.30% | — |
| EPS (TTM) | $2,49 | $15,64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,06 млрд $ | 5,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,88 млрд $ | 3,96 млрд $ |
Дивиденды
GD выплачивает дивиденды с доходностью 1,58% годовых, тогда как BA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: BA — 14 лет, GD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BA — 14,17%, GD — 36,59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BA | GD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,58% | |
| Годовые дивиденды | $2,06 | $6,27 | |
| Коэфф. выплат | 14,17% | 36,59% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,80% | 6,07% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BA приходится на ноябре (+8,84%), а GD — на июле (+3,17%). Наименее удачные месяцы: BA — март (-6,10%), GD — декабрь (-0,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GD: +10,47% против +10,27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Boeing Company или General Dynamics Corporation?
У кого выше рентабельность — BA или GD?
Какие дивиденды у The Boeing Company и General Dynamics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — The Boeing Company или General Dynamics Corporation?
У кого выше маржинальность — BA или GD?
Какая акция лучше по технике — BA или GD?
Что лучше купить — BA или GD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией