Сравнение AZO vs BWA

Тикер 1

Тикер 2

AZO18

23BWA

Сравнение AutoZone, Inc. (AZO) и BorgWarner Inc. (BWA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Автокомпоненты». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AZO крупнее в 4.3× (56,65 млрд $ vs 13,04 млрд $). AZO торгуется с P/E 23.29, тогда как BWA — с P/E 35.70. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AZO работает в убыток — ROE -72.31%, тогда как BWA показывает рентабельность 6.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа AZO — 12.47%, у BWA — 2.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: BWA обеспечивает 0.98% годовой доходности, AZO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу BWA: скоринг 78/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AutoZone, Inc.

AZONYSE

3 438,18 $+18,82 $ (+0,55%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 56,65 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

2.4

Качество

5.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

BorgWarner Inc.

BWANYSE

63,55 $+0,60 $ (+0,95%)

Потребительский сектор · Автокомпоненты

Капитализация: 13,04 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.3

Качество

6.8

Рост

4.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AZOBWA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AZO — P/E 23.29 vs 35.70 у BWA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BWA: 0.90 vs 2.87 у AZO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BWA — 7.29, у AZO — 16.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AZO работает в убыток — ROE -72.31%, тогда как BWA показывает рентабельность 6.34%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. AZO удерживает чистую маржу на уровне 12.47%, опережая BWA (2.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AZO — -4.27, у BWA — 0.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AZO ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AZOBWA

Показатель	AZO	BWA
Мультипликаторы оценки
P/E	23.29	35.70
P/B	-19.58	2.36
P/S	2.87	0.90
PEG	-5.36	0.98
EV/EBITDA	16.34	7.29
Рентабельность
ROE	-72.31%	6.34%
ROA	11.96%	2.65%
Валовая маржа	51.88%	18.91%
Операц. маржа	18.08%	9.68%
Чистая маржа	12.47%	2.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-4.27	0.74
Текущая ликв.	0.89	2.13
Быстрая ликв.	0.14	1.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.98%
Коэфф. выплат	0.00%	35.91%
EPS	$146.83	$1.76
Балансовая стоим.	$-174.68	$27.48

Технический анализ

По техническому скорингу BWA сильнее: 78/100 против 26/100 у AZO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AZO составляет 46.2 (нейтральная зона), у BWA — 59.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BWA выше на 12.3%, AZO — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BWA выше SMA 200 (+29.5%), AZO — ниже (-8.7%). Долгосрочный тренд в пользу BWA. ADX: AZO — 19.4 (нет тренда), BWA — 28.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AZO менее волатилен — бета 0.25 против 1.11 у BWA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BWA составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AZOBWA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AZO	BWA
Осцилляторы
RSI (14)	46.17	59.53
Stochastic %K	30.98	50.08
CCI (20)	-75.14	52.87
MFI	37.59	77.10
Williams %R	-69.02	-49.92
MACD гистограмма	-15.64	0.13
Momentum (10)	-122.43	3.54
Тренд
ADX	19.43	28.44
Цена vs EMA 9	+0.42%	+0.94%
Цена vs EMA 20	-0.91%	+4.26%
Цена vs SMA 50	-1.51%	+12.29%
Цена vs SMA 200	-8.72%	+29.46%
Объём
CMF	-0.01	0.08
Volume Ratio	141.97	93.88
Волатильность и статистика
Beta	0.25	1.11
ATR %	2.75%	3.83%
Sharpe (1г)	-0.57	1.74
RS Rating	29.00	89.00
52w от хая	-22.08	-10.46
BB ширина	11.58	26.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AZO — 18,94 млрд $, BWA — 14,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AZO — 2,50 млрд $, BWA — 277 млн $. AZO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AZO — 1,79 млрд $, BWA — 1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AZO	BWA
Выручка	18,94 млрд $	14,32 млрд $
Чистая прибыль	2,50 млрд $	277 млн $
EPS (TTM)	$148.80	$1.28
Операц. Cash Flow	3,12 млрд $	1,65 млрд $
Free Cash Flow	1,79 млрд $	1,18 млрд $

Дивиденды

BWA выплачивает дивиденды с доходностью 0.98% годовых, тогда как AZO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BWA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AZO не имеет дивидендной истории.

Показатель	AZO	BWA
Див. доходность	—	0.98%
Годовые дивиденды	—	$0.34
Коэфф. выплат	—	35.91%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AZO приходится на ноябре (+5.96%), а BWA — на июле (+5.63%). Наименее удачные месяцы: AZO — май (-1.34%), BWA — июнь (-3.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AZO: +18.04% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AZO

+0.4

+0.2

+1.9

+3.2

-1.3

+2.6

+2.8

+0.1

+2.0

-0.6

+6.0

+0.8

BWA

-0.3

-0.2

-0.9

+2.2

+2.9

-3.5

+5.6

-0.9

+1.2

+0.2

+0.7

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AutoZone, Inc. или BorgWarner Inc.?

По P/E AutoZone, Inc. оценена ниже: 23.29 против 35.70. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AZO или BWA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AZO — -72.31%, BWA — 6.34%. Преимущество у BWA.

Какие дивиденды у AutoZone, Inc. и BorgWarner Inc.?

BorgWarner Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.98%. AutoZone, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AutoZone, Inc. или BorgWarner Inc.?

Выручка AZO за TTM — 18,94 млрд $, BWA — 14,32 млрд $. AZO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AZO или BWA?

Чистая маржа AZO — 12.47%, BWA — 2.53%. AZO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AZO или BWA?

Технический скоринг: AZO — 26/100, BWA — 78/100. BWA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AZO или BWA?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу BWA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией