Сравнение AXTA vs EMN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AXTA с P/E 16.64 (у EMN — 20.19). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0.94 против 1.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EMN — 1.34, у AXTA — 2.54. EV/EBITDA AXTA — 8.54, у EMN — 10.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AXTA — 15.85%, у EMN — 6.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AXTA удерживает чистую маржу на уровне 7.22%, опережая EMN (4.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AXTA — 1.30, у EMN — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AXTA | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.64 | 20.19 | |
| P/B | 2.54 | 1.34 | |
| P/S | 1.20 | 0.94 | |
| PEG | -1.00 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 8.54 | 10.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.85% | 6.77% | |
| ROA | 4.88% | 2.62% | |
| Валовая маржа | 32.20% | 19.77% | |
| Операц. маржа | 14.03% | 9.35% | |
| Чистая маржа | 7.22% | 4.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.30 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 2.10 | 1.47 | |
| Быстрая ликв. | 1.53 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 4.73% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 95.49% | |
| EPS | $1.73 | $3.50 | |
| Балансовая стоим. | $11.55 | $53.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AXTA: скоринг 48/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AXTA — 55.3, EMN — 42.8. Обе акции находятся в одной зоне. AXTA торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как EMN ниже этой средней (-2.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EMN выше SMA 200 (+4.4%), AXTA — ниже (-3.1%). Долгосрочный тренд в пользу EMN. ADX: AXTA — 12.4 (нет тренда), EMN — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AXTA — 1.19, EMN — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AXTA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AXTA | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.26 | 42.77 | |
| Stochastic %K | 81.47 | 25.31 | |
| CCI (20) | 62.31 | -121.57 | |
| MFI | 56.35 | 56.46 | |
| Williams %R | -18.53 | -74.69 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -0.57 | |
| Momentum (10) | 0.56 | -5.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.42 | 14.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.15% | -1.64% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.13% | -2.82% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.07% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.14% | +4.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.36 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 82.52 | 155.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 1.23 | |
| ATR % | 3.70% | 3.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | -0.33 | |
| RS Rating | 29.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -18.45 | -15.36 | |
| BB ширина | 11.20 | 12.66 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AXTA генерирует 5,12 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AXTA — 378 млн $, EMN — 474 млн $. EMN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXTA — 453 млн $, EMN — 424 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AXTA | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,12 млрд $ | 8,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 378 млн $ | 474 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $4.13 | |
| Операц. Cash Flow | 649 млн $ | 970 млн $ | |
| Free Cash Flow | 453 млн $ | 424 млн $ |
Дивиденды
EMN выплачивает дивиденды с доходностью 4.73% годовых, тогда как AXTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EMN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AXTA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AXTA | EMN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.73% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 95.49% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AXTA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.13%), EMN — в ноябре (+5.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AXTA — сентябрь (-4.30%), EMN — сентябрь (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMN: +4.87% против +0.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axalta Coating Systems Ltd. или Eastman Chemical Company?
У кого выше рентабельность — AXTA или EMN?
Какие дивиденды у Axalta Coating Systems Ltd. и Eastman Chemical Company?
Какая компания крупнее по выручке — Axalta Coating Systems Ltd. или Eastman Chemical Company?
У кого выше маржинальность — AXTA или EMN?
Какая акция лучше по технике — AXTA или EMN?
Что лучше купить — AXTA или EMN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией