Сравнение AXTA vs CTVA

Тикер 1

Тикер 2

AXTA19

20CTVA

Сравнение Axalta Coating Systems Ltd. (AXTA) и Corteva, Inc. (CTVA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специальная химия». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CTVA крупнее в 8.5× (52,88 млрд $ vs 6,23 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AXTA с P/E 16.64 (у CTVA — 45.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE AXTA — 15.85%, у CTVA — 4.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AXTA удерживает чистую маржу на уровне 7.22%, опережая CTVA (6.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: CTVA обеспечивает 0.90% годовой доходности, AXTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу AXTA: скоринг 48/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Axalta Coating Systems Ltd.

AXTANYSE

29,13 $+0,39 $ (+1,36%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 6,23 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.2

Качество

7.6

Рост

4.5

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Corteva, Inc.

CTVANYSE

79,07 $+0,27 $ (+0,34%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 52,88 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AXTACTVA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AXTA выглядит привлекательнее: 16.64 против 45.61. Премия к оценке CTVA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу AXTA: 1.20 vs 2.95 у CTVA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AXTA — 8.54, у CTVA — 15.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AXTA (15.85% vs 4.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AXTA — 7.22%, у CTVA — 6.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AXTA — 1.30, у CTVA — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AXTACTVA

Показатель	AXTA	CTVA
Мультипликаторы оценки
P/E	16.64	45.61
P/B	2.54	2.18
P/S	1.20	2.95
PEG	-1.00	10.69
EV/EBITDA	8.54	15.80
Рентабельность
ROE	15.85%	4.67%
ROA	4.88%	2.72%
Валовая маржа	32.20%	46.81%
Операц. маржа	14.03%	16.26%
Чистая маржа	7.22%	6.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.30	0.14
Текущая ликв.	2.10	1.47
Быстрая ликв.	1.53	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.90%
Коэфф. выплат	0.00%	41.31%
EPS	$1.73	$1.73
Балансовая стоим.	$11.55	$36.59

Технический анализ

По техническому скорингу AXTA сильнее: 48/100 против 36/100 у CTVA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AXTA составляет 55.3 (нейтральная зона), у CTVA — 42.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AXTA торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как CTVA ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CTVA выше SMA 200 (+9.3%), AXTA — ниже (-3.1%). Долгосрочный тренд в пользу CTVA. ADX: AXTA — 12.4 (нет тренда), CTVA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CTVA менее волатилен — бета 0.30 против 1.19 у AXTA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AXTA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXTACTVA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AXTA	CTVA
Осцилляторы
RSI (14)	55.26	42.31
Stochastic %K	81.47	14.67
CCI (20)	62.31	-103.16
MFI	56.35	49.44
Williams %R	-18.53	-85.33
MACD гистограмма	0.09	-0.36
Momentum (10)	0.56	-0.03
Тренд
ADX	12.42	14.76
Цена vs EMA 9	+3.15%	-1.78%
Цена vs EMA 20	+3.13%	-2.32%
Цена vs SMA 50	+4.07%	-2.69%
Цена vs SMA 200	-3.14%	+9.32%
Объём
CMF	-0.36	-0.05
Volume Ratio	82.52	82.91
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.30
ATR %	3.70%	2.34%
Sharpe (1г)	-0.24	0.49
RS Rating	29.00	58.00
52w от хая	-18.45	-7.66
BB ширина	11.20	8.19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AXTA — 5,12 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AXTA — 378 млн $, CTVA — 1,09 млрд $. CTVA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXTA — 453 млн $, CTVA — 2,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AXTA	CTVA
Выручка	5,12 млрд $	17,40 млрд $
Чистая прибыль	378 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$1.75	$1.61
Операц. Cash Flow	649 млн $	3,41 млрд $
Free Cash Flow	453 млн $	2,81 млрд $

Дивиденды

CTVA выплачивает дивиденды с доходностью 0.90% годовых, тогда как AXTA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CTVA выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как AXTA не имеет дивидендной истории.

Показатель	AXTA	CTVA
Див. доходность	—	0.90%
Годовые дивиденды	—	$0.36
Коэфф. выплат	—	41.31%
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.79%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AXTA приходится на ноябре (+4.13%), а CTVA — на январе (+4.77%). Наименее удачные месяцы: AXTA — сентябрь (-4.30%), CTVA — сентябрь (-2.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTVA: +19.06% против +0.52%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AXTA

+0.6

-1.6

-3.1

+2.4

+0.0

-1.4

+1.2

+0.5

-4.3

+1.4

+4.1

+0.8

CTVA

+4.8

+1.8

+1.5

+1.1

+0.8

+1.6

+0.9

+1.1

-2.4

+3.1

+3.5

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axalta Coating Systems Ltd. или Corteva, Inc.?

По P/E Axalta Coating Systems Ltd. оценена ниже: 16.64 против 45.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AXTA или CTVA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AXTA — 15.85%, CTVA — 4.67%. Преимущество у AXTA.

Какие дивиденды у Axalta Coating Systems Ltd. и Corteva, Inc.?

Corteva, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.90%. Axalta Coating Systems Ltd. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Axalta Coating Systems Ltd. или Corteva, Inc.?

Выручка AXTA за TTM — 5,12 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. CTVA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AXTA или CTVA?

Чистая маржа AXTA — 7.22%, CTVA — 6.50%. AXTA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AXTA или CTVA?

Технический скоринг: AXTA — 48/100, CTVA — 36/100. AXTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AXTA или CTVA?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу CTVA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией