Сравнение AXSM vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

AXSM22

17PTGX

Axsome Therapeutics, Inc. (AXSM) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AXSM крупнее в 1.8× (12,02 млрд $ vs 6,56 млрд $). Обе компании убыточны: P/E AXSM — -62.70, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа AXSM (-26.59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу AXSM сильнее: 68/100 против 53/100 у PTGX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AXSM и PTGX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Axsome Therapeutics, Inc.

AXSMNASDAQ

233,64 $+3,02 $ (+1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,02 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.0

Качество

2.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AXSMPTGX

Фундаментальный анализ

Ни AXSM (P/E -62.70), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) AXSM дешевле: 16.76 против 87.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PTGX — 10.02, у AXSM — 216.30. Долговая нагрузка AXSM значительно выше: D/E 3.97 vs 0.01 у PTGX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AXSMPTGX

Показатель	AXSM	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-62.70	-57.24
P/B	216.30	10.02
P/S	16.76	87.60
PEG	-1.40	0.16
EV/EBITDA	-68.20	-47.07
Рентабельность
ROE	-260.01%	-17.76%
ROA	-26.39%	-16.45%
Валовая маржа	92.60%	99.45%
Операц. маржа	-24.80%	-192.36%
Чистая маржа	-26.59%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.97	0.01
Текущая ликв.	1.39	17.76
Быстрая ликв.	1.32	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.68	$-1.76
Балансовая стоим.	$1.07	$10.07

Технический анализ

AXSM набирает 68 из 100 по техническому скорингу, PTGX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AXSM — 72.1 (зона перекупленности), PTGX — 49.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AXSM торгуется выше SMA 50 (24.0%), тогда как PTGX ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AXSM — 46.5 (выраженный тренд), PTGX — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PTGX стабильнее (0.18 vs 0.67). Значение ниже 0.8 делает PTGX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PTGX составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXSMPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AXSM	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	72.14	49.76
Stochastic %K	91.70	46.39
CCI (20)	74.15	-17.74
MFI	66.14	44.51
Williams %R	-8.30	-53.61
MACD гистограмма	0.01	-0.20
Momentum (10)	13.42	-3.09
Тренд
ADX	46.55	11.40
Цена vs EMA 9	+2.84%	-0.24%
Цена vs EMA 20	+7.71%	-0.33%
Цена vs SMA 50	+24.04%	-0.18%
Цена vs SMA 200	+49.73%	+21.87%
Объём
CMF	0.16	-0.12
Volume Ratio	58.08	63.25
Волатильность и статистика
Beta	0.67	0.18
ATR %	3.59%	4.19%
Sharpe (1г)	2.00	1.69
RS Rating	91.00	92.00
52w от хая	-0.96	-6.45
BB ширина	31.14	8.50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AXSM — 638,50 млн $, PTGX — 46,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AXSM — -183,17 млн $, PTGX — -130,15 млн $. PTGX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXSM — -93,89 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AXSM	PTGX
Выручка	638,50 млн $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-183,17 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-3.68	$-2.05
Операц. Cash Flow	-93,41 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-93,89 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AXSM	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AXSM — декабре (+22.16%), для PTGX — мае (+19.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AXSM — февраль (-5.89%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXSM: +67.08% против +54.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AXSM

+8.2

-5.9

+2.6

+18.2

-4.8

+11.6

-3.1

+6.1

-2.7

+2.5

+12.3

+22.2

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axsome Therapeutics, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AXSM или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AXSM — -260.01%, PTGX — -17.76%. Преимущество у PTGX.

Какие дивиденды у Axsome Therapeutics, Inc. и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Axsome Therapeutics, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка AXSM за TTM — 638,50 млн $, PTGX — 46,02 млн $. AXSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AXSM или PTGX?

Технический скоринг: AXSM — 68/100, PTGX — 53/100. AXSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AXSM или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу AXSM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией