Сравнение AXSM vs IONS

Тикер 1

Тикер 2

AXSM22

16IONS

Axsome Therapeutics, Inc. (AXSM) и Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E AXSM — -62.70, IONS — -37.89. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа AXSM (-26.59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AXSM набирает 68 из 100 по техническому скорингу, IONS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AXSM уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Axsome Therapeutics, Inc.

AXSMNASDAQ

233,64 $+3,02 $ (+1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,02 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.0

Качество

2.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

AXSMIONS

Фундаментальный анализ

Ни AXSM (P/E -62.70), ни IONS (P/E -37.89) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) IONS оценён ниже: 11.73 против 16.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IONS — 25.18, у AXSM — 216.30. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AXSM — 3.97, у IONS — 4.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AXSMIONS

Показатель	AXSM	IONS
Мультипликаторы оценки
P/E	-62.70	-37.89
P/B	216.30	25.18
P/S	16.76	11.73
PEG	-1.40	7.07
EV/EBITDA	-68.20	3.15
Рентабельность
ROE	-260.01%	-58.57%
ROA	-26.39%	-9.47%
Валовая маржа	92.60%	98.35%
Операц. маржа	-24.80%	-33.35%
Чистая маржа	-26.59%	-30.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.97	4.15
Текущая ликв.	1.39	4.10
Быстрая ликв.	1.32	4.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.68	$-1.98
Балансовая стоим.	$1.07	$2.98

Технический анализ

Техническая картина в пользу AXSM: скоринг 68/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AXSM — 72.1, IONS — 50.4. AXSM в зоне зона перекупленности, а IONS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AXSM и IONS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+24.0% и +1.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AXSM — 46.5 (выраженный тренд), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IONS — 0.49, AXSM — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AXSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXSMIONS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AXSM	IONS
Осцилляторы
RSI (14)	72.14	50.42
Stochastic %K	91.70	43.11
CCI (20)	74.15	2.08
MFI	66.14	51.42
Williams %R	-8.30	-56.89
MACD гистограмма	0.01	-0.15
Momentum (10)	13.42	-1.79
Тренд
ADX	46.55	14.50
Цена vs EMA 9	+2.84%	+0.41%
Цена vs EMA 20	+7.71%	+0.21%
Цена vs SMA 50	+24.04%	+1.20%
Цена vs SMA 200	+49.73%	+4.48%
Объём
CMF	0.16	-0.06
Volume Ratio	58.08	110.02
Волатильность и статистика
Beta	0.67	0.49
ATR %	3.59%	3.23%
Sharpe (1г)	2.00	1.77
RS Rating	91.00	92.00
52w от хая	-0.96	-13.47
BB ширина	31.14	7.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AXSM генерирует 638,50 млн $, IONS — 944 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AXSM — -183,17 млн $, IONS — -381 млн $. AXSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXSM — -93,89 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AXSM	IONS
Выручка	638,50 млн $	944 млн $
Чистая прибыль	-183,17 млн $	-381 млн $
EPS (TTM)	$-3.68	$-2.38
Операц. Cash Flow	-93,41 млн $	-268,58 млн $
Free Cash Flow	-93,89 млн $	-320,03 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AXSM	IONS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AXSM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+22.16%), IONS — в ноябре (+7.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AXSM — февраль (-5.89%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXSM: +67.08% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AXSM

+8.2

-5.9

+2.6

+18.2

-4.8

+11.6

-3.1

+6.1

-2.7

+2.5

+12.3

+22.2

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axsome Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AXSM или IONS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AXSM — -260.01%, IONS — -58.57%. Преимущество у IONS.

Какие дивиденды у Axsome Therapeutics, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Axsome Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка AXSM за TTM — 638,50 млн $, IONS — 944 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AXSM или IONS?

Технический скоринг: AXSM — 68/100, IONS — 43/100. AXSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AXSM или IONS?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу AXSM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией