Сравнение AXSM vs IMVT

Тикер 1

Тикер 2

AXSM15

23IMVT

Инвесторы часто выбирают между AXSM и IMVT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AXSM крупнее в 1.7× (12,02 млрд $ vs 6,95 млрд $). Ни AXSM (P/E -62.70), ни IMVT (P/E -13.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. AXSM убыточен — чистая маржа -26.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IMVT сильнее: 75/100 против 68/100 у AXSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте IMVT уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Axsome Therapeutics, Inc.

AXSMNASDAQ

233,64 $+3,02 $ (+1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,02 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.0

Качество

2.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Immunovant, Inc.

IMVTNASDAQ

34,13 $-1,43 $ (-4,02%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,95 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AXSMIMVT

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E AXSM — -62.70, IMVT — -13.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/B (цена/балансовая стоимость) IMVT дешевле: 6.55 против 216.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. AXSM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.97, тогда как IMVT практически без долга (D/E 0.00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AXSMIMVT

Показатель	AXSM	IMVT
Мультипликаторы оценки
P/E	-62.70	-13.90
P/B	216.30	6.55
P/S	16.76	0.00
PEG	-1.40	4.30
EV/EBITDA	-68.20	-12.97
Рентабельность
ROE	-260.01%	-65.80%
ROA	-26.39%	-44.11%
Валовая маржа	92.60%	0.00%
Операц. маржа	-24.80%	0.00%
Чистая маржа	-26.59%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.97	0.00
Текущая ликв.	1.39	15.74
Быстрая ликв.	1.32	15.74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.68	$-2.56
Балансовая стоим.	$1.07	$5.43

Технический анализ

IMVT набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AXSM — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AXSM — 72.1 (зона перекупленности), IMVT — 72.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AXSM на 24.0%, IMVT на 33.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AXSM — 46.5 (выраженный тренд), IMVT — 16.4 (нет тренда). AXSM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IMVT. По бете AXSM стабильнее (0.67 vs 1.46). Значение ниже 0.8 делает AXSM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IMVT составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXSMIMVT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AXSM	IMVT
Осцилляторы
RSI (14)	72.14	72.06
Stochastic %K	91.70	93.21
CCI (20)	74.15	357.56
MFI	66.14	80.93
Williams %R	-8.30	-6.79
MACD гистограмма	0.01	0.25
Momentum (10)	13.42	6.89
Тренд
ADX	46.55	16.36
Цена vs EMA 9	+2.84%	+21.72%
Цена vs EMA 20	+7.71%	+25.15%
Цена vs SMA 50	+24.04%	+33.83%
Цена vs SMA 200	+49.73%	+54.89%
Объём
CMF	0.16	0.33
Volume Ratio	58.08	1468.21
Волатильность и статистика
Beta	0.67	1.46
ATR %	3.59%	5.59%
Sharpe (1г)	2.00	1.60
RS Rating	91.00	88.00
52w от хая	-0.96	-1.97
BB ширина	31.14	26.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AXSM — 638,50 млн $, IMVT — 0 $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AXSM — -183,17 млн $, IMVT — -505,61 млн $. AXSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AXSM генерирует -93,89 млн $, IMVT — -407,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AXSM	IMVT
Выручка	638,50 млн $	0 $
Чистая прибыль	-183,17 млн $	-505,61 млн $
EPS (TTM)	$-3.68	$-2.77
Операц. Cash Flow	-93,41 млн $	-407,31 млн $
Free Cash Flow	-93,89 млн $	-407,32 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AXSM	IMVT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AXSM — декабре (+22.16%), для IMVT — октябре (+18.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AXSM — февраль (-5.89%), для IMVT — февраль (-12.26%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, август, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXSM: +67.08% против +40.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AXSM

+8.2

-5.9

+2.6

+18.2

-4.8

+11.6

-3.1

+6.1

-2.7

+2.5

+12.3

+22.2

IMVT

-9.1

-12.3

-4.6

+1.4

+4.1

-0.0

+2.7

+12.6

+9.7

+18.2

+4.8

+12.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axsome Therapeutics, Inc. или Immunovant, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AXSM или IMVT?

ROE AXSM — -260.01%, IMVT — -65.80%. IMVT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Axsome Therapeutics, Inc. и Immunovant, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Axsome Therapeutics, Inc. или Immunovant, Inc.?

По объёму выручки: AXSM — 638,50 млн $, IMVT — 0 $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AXSM или IMVT?

Технический скоринг: AXSM — 68/100, IMVT — 75/100. IMVT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AXSM или IMVT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AXSM выигрывает 15, IMVT — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией