Сравнение AXSM vs DNLI

Тикер 1

Тикер 2

AXSM26

14DNLI

Axsome Therapeutics, Inc. (AXSM) и Denali Therapeutics Inc. (DNLI) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AXSM крупнее в 3.9× (12,02 млрд $ vs 3,06 млрд $). Обе компании убыточны: P/E AXSM — -62.70, DNLI — -6.92. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа AXSM (-26.59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AXSM набирает 68 из 100 по техническому скорингу, DNLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AXSM уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Axsome Therapeutics, Inc.

AXSMNASDAQ

233,64 $+3,02 $ (+1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,02 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.0

Качество

2.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AXSMDNLI

Фундаментальный анализ

Ни AXSM (P/E -62.70), ни DNLI (P/E -6.92) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B DNLI — 3.79, у AXSM — 216.30. Долговая нагрузка AXSM значительно выше: D/E 3.97 vs 0.04 у DNLI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AXSMDNLI

Показатель	AXSM	DNLI
Мультипликаторы оценки
P/E	-62.70	-6.92
P/B	216.30	3.79
P/S	16.76	0.00
PEG	-1.40	0.89
EV/EBITDA	-68.20	-5.04
Рентабельность
ROE	-260.01%	-52.20%
ROA	-26.39%	-40.13%
Валовая маржа	92.60%	0.00%
Операц. маржа	-24.80%	0.00%
Чистая маржа	-26.59%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.97	0.04
Текущая ликв.	1.39	9.28
Быстрая ликв.	1.32	9.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.68	$-2.72
Балансовая стоим.	$1.07	$4.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу AXSM: скоринг 68/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AXSM — 72.1, DNLI — 45.8. AXSM в зоне зона перекупленности, а DNLI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AXSM торгуется выше SMA 50 (24.0%), тогда как DNLI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AXSM — 46.5 (выраженный тренд), DNLI — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AXSM — 0.67, DNLI — 1.86. DNLI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXSMDNLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AXSM	DNLI
Осцилляторы
RSI (14)	72.14	45.76
Stochastic %K	91.70	39.44
CCI (20)	74.15	-64.76
MFI	66.14	52.19
Williams %R	-8.30	-60.56
MACD гистограмма	0.01	-0.09
Momentum (10)	13.42	-1.58
Тренд
ADX	46.55	12.02
Цена vs EMA 9	+2.84%	-0.50%
Цена vs EMA 20	+7.71%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+24.04%	-4.81%
Цена vs SMA 200	+49.73%	+5.88%
Объём
CMF	0.16	-0.13
Volume Ratio	58.08	73.82
Волатильность и статистика
Beta	0.67	1.86
ATR %	3.59%	5.23%
Sharpe (1г)	2.00	0.68
RS Rating	91.00	71.00
52w от хая	-0.96	-20.78
BB ширина	31.14	13.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AXSM генерирует 638,50 млн $, DNLI — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AXSM — -183,17 млн $, DNLI — -512,54 млн $. AXSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXSM — -93,89 млн $, DNLI — -422,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AXSM	DNLI
Выручка	638,50 млн $	0 $
Чистая прибыль	-183,17 млн $	-512,54 млн $
EPS (TTM)	$-3.68	$-2.97
Операц. Cash Flow	-93,41 млн $	-412,60 млн $
Free Cash Flow	-93,89 млн $	-422,10 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AXSM	DNLI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AXSM показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+22.16%), DNLI — в ноябре (+10.83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AXSM — февраль (-5.89%), DNLI — март (-7.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXSM: +67.08% против +21.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AXSM

+8.2

-5.9

+2.6

+18.2

-4.8

+11.6

-3.1

+6.1

-2.7

+2.5

+12.3

+22.2

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axsome Therapeutics, Inc. или Denali Therapeutics Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AXSM или DNLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AXSM — -260.01%, DNLI — -52.20%. Преимущество у DNLI.

Какие дивиденды у Axsome Therapeutics, Inc. и Denali Therapeutics Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Axsome Therapeutics, Inc. или Denali Therapeutics Inc.?

Выручка AXSM за TTM — 638,50 млн $, DNLI — 0 $. AXSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AXSM или DNLI?

Технический скоринг: AXSM — 68/100, DNLI — 34/100. AXSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AXSM или DNLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу AXSM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией