Сравнение AXP vs SLM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLM выглядит привлекательнее: 5.75 против 18.94. Премия к оценке AXP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SLM дешевле: 1.35 против 2.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLM дешевле: 1.77 против 6.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLM оценён ниже: 5.14 vs 11.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AXP составляет 33.95%, что превышает показатель SLM (31.16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLM впереди: 24.28% против 13.61% у AXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AXP — 1.78, SLM — 2.53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AXP ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AXP | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.94 | 5.75 | |
| P/B | 6.25 | 1.77 | |
| P/S | 2.57 | 1.35 | |
| PEG | 1.55 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 11.85 | 5.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.95% | 31.16% | |
| ROA | 3.63% | 2.54% | |
| Валовая маржа | 83.50% | 54.04% | |
| Операц. маржа | 20.70% | 32.12% | |
| Чистая маржа | 13.61% | 24.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.78 | 2.53 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 13.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 13.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.10% | 2.36% | |
| Коэфф. выплат | 20.90% | 93.25% | |
| EPS | $16.36 | $3.83 | |
| Балансовая стоим. | $49.56 | $12.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AXP — 43.4 (нейтральная зона), SLM — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SLM торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как AXP ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AXP — 13.8 (нет тренда), SLM — 18.7 (нет тренда). По бете SLM стабильнее (1.08 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) SLM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AXP | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.41 | 49.37 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 47.19 | |
| CCI (20) | -154.95 | -70.80 | |
| MFI | 24.69 | 34.93 | |
| Williams %R | -69.12 | -52.81 | |
| MACD гистограмма | -1.07 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -12.08 | -0.51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 18.74 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.86% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.55% | -0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.64% | +1.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.96% | -15.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 109.33 | 54.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 1.08 | |
| ATR % | 2.17% | 3.49% | |
| Sharpe (1г) | 0.11 | -1.08 | |
| RS Rating | 46.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -20.04 | -37.03 | |
| BB ширина | 4.92 | 13.47 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AXP — 80,46 млрд $, SLM — 3,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AXP — 10,83 млрд $, SLM — 744,85 млн $. AXP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AXP генерирует 16 млрд $, SLM — 575,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AXP | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 80,46 млрд $ | 3,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,83 млрд $ | 744,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $15.41 | $3.52 | |
| Операц. Cash Flow | 18,43 млрд $ | 575,52 млн $ | |
| Free Cash Flow | 16 млрд $ | 575,52 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AXP — 1.10%, SLM — 2.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AXP платит дивиденды 13 лет подряд, SLM — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AXP — +0.57%, SLM — +5.39%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AXP — 20.90%, SLM — 93.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AXP | SLM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.10% | 2.36% | |
| Годовые дивиденды | $1.77 | $0.26 | |
| Коэфф. выплат | 20.90% | 93.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.57% | 5.39% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AXP — ноябре (+7.04%), для SLM — ноябре (+10.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AXP — март (-2.53%), для SLM — февраль (-3.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXP: +17.87% против +15.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Express Company или SLM Corporation?
У кого выше рентабельность — AXP или SLM?
Какие дивиденды у American Express Company и SLM Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Express Company или SLM Corporation?
У кого выше маржинальность — AXP или SLM?
Какая акция лучше по технике — AXP или SLM?
Что лучше купить — AXP или SLM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией