Сравнение AXP vs PYPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PYPL — P/E 8.01 vs 18.94 у AXP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PYPL: 1.16 vs 2.57 у AXP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PYPL — 2.02, у AXP — 6.25. EV/EBITDA PYPL — 5.75, у AXP — 11.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AXP (33.95% vs 25.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PYPL — 15.00%, у AXP — 13.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AXP — 1.78, у PYPL — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AXP ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.94 | 8.01 | |
| P/B | 6.25 | 2.02 | |
| P/S | 2.57 | 1.16 | |
| PEG | 1.55 | 0.42 | |
| EV/EBITDA | 11.85 | 5.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.95% | 25.08% | |
| ROA | 3.63% | 6.28% | |
| Валовая маржа | 83.50% | 46.12% | |
| Операц. маржа | 20.70% | 17.85% | |
| Чистая маржа | 13.61% | 15.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.78 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.10% | 0.63% | |
| Коэфф. выплат | 20.90% | 5.14% | |
| EPS | $16.36 | $5.54 | |
| Балансовая стоим. | $49.56 | $21.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AXP составляет 43.4 (нейтральная зона), у PYPL — 36.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AXP на -0.6%, PYPL на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AXP — 13.8 (нет тренда), PYPL — 27.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AXP менее волатилен — бета 1.15 против 1.33 у PYPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PYPL составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.41 | 36.49 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 16.87 | |
| CCI (20) | -154.95 | -76.55 | |
| MFI | 24.69 | 33.22 | |
| Williams %R | -69.12 | -83.13 | |
| MACD гистограмма | -1.07 | -0.37 | |
| Momentum (10) | -12.08 | -1.92 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 27.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.86% | -1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.55% | -3.76% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.64% | -4.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.96% | -22.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 109.33 | 73.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 1.33 | |
| ATR % | 2.17% | 3.06% | |
| Sharpe (1г) | 0.11 | -1.19 | |
| RS Rating | 46.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -20.04 | -44.28 | |
| BB ширина | 4.92 | 21.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AXP — 80,46 млрд $, PYPL — 33,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AXP — 10,83 млрд $, PYPL — 5,23 млрд $. AXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXP — 16 млрд $, PYPL — 5,56 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 80,46 млрд $ | 33,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,83 млрд $ | 5,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.41 | $5.46 | |
| Операц. Cash Flow | 18,43 млрд $ | 6,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 16 млрд $ | 5,56 млрд $ |
Дивиденды
AXP и PYPL — дивидендные акции. Доходность: AXP — 1.10%, PYPL — 0.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AXP — 13 лет, PYPL — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AXP — 20.90%, PYPL — 5.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.10% | 0.63% | |
| Годовые дивиденды | $1.77 | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | 20.90% | 5.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.57% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AXP приходится на ноябре (+7.04%), а PYPL — на июле (+5.06%). Наименее удачные месяцы: AXP — март (-2.53%), PYPL — февраль (-5.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXP: +17.87% против +8.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Express Company или PayPal Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AXP или PYPL?
Какие дивиденды у American Express Company и PayPal Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Express Company или PayPal Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — AXP или PYPL?
Какая акция лучше по технике — AXP или PYPL?
Что лучше купить — AXP или PYPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией