Сравнение AXP vs PYPL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PYPL — P/E 11,57 vs 20,77 у AXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PYPL: 1,55 vs 2,75 у AXP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PYPL — 2,78, у AXP — 6,77. EV/EBITDA PYPL — 7,83, у AXP — 9,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AXP (34,12% vs 24,42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PYPL — 14,36%, у AXP — 13,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AXP — 1,72, у PYPL — 0,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,77 | 11,57 | |
| P/B | 6,77 | 2,78 | |
| P/S | 2,75 | 1,55 | |
| PEG | 1,29 | 0,91 | |
| EV/EBITDA | 9,91 | 7,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 34,12% | 24,42% | |
| ROA | 3,71% | 5,92% | |
| Валовая маржа | 84,35% | 45,75% | |
| Операц. маржа | 27,18% | 18,78% | |
| Чистая маржа | 13,61% | 14,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,72 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 1,55 | 1,29 | |
| Быстрая ликв. | 1,55 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,03% | 0,68% | |
| Коэфф. выплат | 21,12% | 7,79% | |
| EPS | $16,88 | $5,48 | |
| Балансовая стоим. | $50,56 | $22,15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AXP составляет 50,6 (нейтральная зона), у PYPL — 77,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. AXP и PYPL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,7% и +23,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AXP — 12,6 (нет тренда), PYPL — 46,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AXP менее волатилен — бета 0,96 против 1,09 у PYPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,59 | 77,22 | |
| Stochastic %K | 57,67 | 88,86 | |
| CCI (20) | 22,27 | 168,66 | |
| MFI | 63,29 | 78,05 | |
| Williams %R | -42,33 | -11,14 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 6,23 | 4,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,64 | 46,72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,03% | +3,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,02% | +7,51% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,73% | +23,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,93% | +19,03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,30 | |
| Volume Ratio | 66,92 | 126,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 1,09 | |
| ATR % | 2,06% | 2,63% | |
| Sharpe (1г) | 0,35 | -0,23 | |
| RS Rating | 50,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -11,62 | -22,16 | |
| BB ширина | 7,42 | 11,18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AXP — 80,46 млрд $, PYPL — 33,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AXP: +8,40% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AXP — 10,83 млрд $, PYPL — 5,23 млрд $. AXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AXP — 16 млрд $, PYPL — 5,56 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 80,46 млрд $ | 33,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.40% | +4.30% | |
| Чистая прибыль | 10,83 млрд $ | 5,23 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.00% | +26.20% | |
| EPS (TTM) | $15,41 | $5,46 | |
| Операц. Cash Flow | 18,43 млрд $ | 6,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 16 млрд $ | 5,56 млрд $ |
Дивиденды
AXP и PYPL — дивидендные акции. Доходность: AXP — 1,03%, PYPL — 0,68%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AXP — 13 лет, PYPL — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AXP — 21,12%, PYPL — 7,79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AXP | PYPL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,03% | 0,68% | |
| Годовые дивиденды | $2,72 | $0,42 | |
| Коэфф. выплат | 21,12% | 7,79% | |
| Лет выплат | 13 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9,60% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AXP приходится на ноябре (+7,04%), а PYPL — на июле (+7,31%). Наименее удачные месяцы: AXP — март (-2,53%), PYPL — февраль (-5,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXP: +17,88% против +8,83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Express Company или PayPal Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AXP или PYPL?
Какие дивиденды у American Express Company и PayPal Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Express Company или PayPal Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — AXP или PYPL?
Какая акция лучше по технике — AXP или PYPL?
Что лучше купить — AXP или PYPL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией