Сравнение AXP vs MA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AXP выглядит привлекательнее: 18.94 против 28.50. Премия к оценке MA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу AXP: 2.57 vs 12.97 у MA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AXP дешевле: 6.25 против 66.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AXP оценён ниже: 11.85 vs 21.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 206.12% против 33.95% у AXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MA — 45.88%, AXP — 13.61%. У MA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AXP — 1.78, MA — 2.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AXP ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AXP | MA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.94 | 28.50 | |
| P/B | 6.25 | 66.02 | |
| P/S | 2.57 | 12.97 | |
| PEG | 1.55 | 1.35 | |
| EV/EBITDA | 11.85 | 21.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.95% | 206.12% | |
| ROA | 3.63% | 29.69% | |
| Валовая маржа | 83.50% | 82.96% | |
| Операц. маржа | 20.70% | 59.40% | |
| Чистая маржа | 13.61% | 45.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.78 | 2.82 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.10% | 0.65% | |
| Коэфф. выплат | 20.90% | 18.23% | |
| EPS | $16.36 | $17.47 | |
| Балансовая стоим. | $49.56 | $7.54 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AXP составляет 43.4 (нейтральная зона), у MA — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AXP на -0.6%, MA на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AXP — 13.8 (нет тренда), MA — 11.6 (нет тренда). MA менее волатилен — бета 0.62 против 1.15 у AXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AXP | MA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.41 | 47.88 | |
| Stochastic %K | 30.88 | 40.30 | |
| CCI (20) | -154.95 | -63.55 | |
| MFI | 24.69 | 49.55 | |
| Williams %R | -69.12 | -59.70 | |
| MACD гистограмма | -1.07 | 0.16 | |
| Momentum (10) | -12.08 | 6.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.82 | 11.61 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.86% | -0.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.55% | -0.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.64% | -0.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.96% | -8.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 109.33 | 88.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 0.62 | |
| ATR % | 2.17% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.11 | -0.77 | |
| RS Rating | 46.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -20.04 | -17.24 | |
| BB ширина | 4.92 | 6.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AXP — 80,46 млрд $, MA — 32,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AXP — 10,83 млрд $, MA — 14,97 млрд $. MA генерирует больше чистой прибыли. FCF: AXP генерирует 16 млрд $, MA — 16,91 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AXP | MA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 80,46 млрд $ | 32,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,83 млрд $ | 14,97 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.41 | $16.55 | |
| Операц. Cash Flow | 18,43 млрд $ | 17,40 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 16 млрд $ | 16,91 млрд $ |
Дивиденды
AXP и MA — дивидендные акции. Доходность: AXP — 1.10%, MA — 0.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AXP платит дивиденды 13 лет подряд, MA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AXP — 20.90%, MA — 18.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AXP | MA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.10% | 0.65% | |
| Годовые дивиденды | $1.77 | $1.74 | |
| Коэфф. выплат | 20.90% | 18.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.57% | -0.23% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AXP приходится на ноябре (+7.04%), а MA — на июле (+3.93%). Слабые месяцы: для AXP — март (-2.53%), для MA — октябрь (-1.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXP: +17.87% против +15.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Express Company или Mastercard Incorporated?
У кого выше рентабельность — AXP или MA?
Какие дивиденды у American Express Company и Mastercard Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — American Express Company или Mastercard Incorporated?
У кого выше маржинальность — AXP или MA?
Какая акция лучше по технике — AXP или MA?
Что лучше купить — AXP или MA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией