Сравнение AX vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WAL с P/E 8.71 (у AX — 10.22). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 2.33 у AX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAL дешевле: 1.10 против 1.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AX оценён ниже: 9.24 vs 11.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AX составляет 16.60%, что превышает показатель WAL (12.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AX впереди: 22.67% против 17.35% у WAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AX — 0.92, WAL — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AX ниже 1 (0.09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AX | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.22 | 8.71 | |
| P/B | 1.59 | 1.10 | |
| P/S | 2.33 | 1.52 | |
| PEG | 0.81 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 9.24 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.60% | 12.88% | |
| ROA | 1.63% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 62.42% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 30.78% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 22.67% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.09 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.09 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 20.46% | |
| EPS | $8.41 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $54.17 | $72.95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AX составляет 44.0 (нейтральная зона), у WAL — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WAL торгуется выше SMA 50 (2.6%), тогда как AX ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AX — 25.7 (выраженный тренд), WAL — 22.5 (слабый тренд). AX менее волатилен — бета 1.20 против 1.66 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AX | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.05 | 47.91 | |
| Stochastic %K | 47.45 | 29.26 | |
| CCI (20) | -49.58 | -61.47 | |
| MFI | 30.98 | 35.29 | |
| Williams %R | -52.55 | -70.74 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -1.74 | -6.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.66 | 22.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.65% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.10% | +2.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.09% | -6.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 67.48 | 133.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.20 | 1.66 | |
| ATR % | 3.09% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.68 | 0.11 | |
| RS Rating | 60.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -15.69 | -20.78 | |
| BB ширина | 23.38 | 13.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AX — 1,93 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AX — 432,91 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: AX генерирует 436,12 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AX | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,93 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 432,91 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.61 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 490,33 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 436,12 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WAL обеспечивает 2.13% годовой доходности, AX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WAL выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как AX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AX | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AX приходится на июле (+9.66%), а WAL — на июле (+8.29%). Слабые месяцы: для AX — март (-6.53%), для WAL — март (-10.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AX: +24.91% против +17.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axos Financial, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — AX или WAL?
Какие дивиденды у Axos Financial, Inc. и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — Axos Financial, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — AX или WAL?
Какая акция лучше по технике — AX или WAL?
Что лучше купить — AX или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией