Сравнение AX vs USB

Тикер 1

Тикер 2

AX13

23USB

Обе компании работают в индустрии «Региональные банки»: Axos Financial, Inc. (AX) и U.S. Bancorp (USB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации USB крупнее в 17.3× (84,69 млрд $ vs 4,89 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AX — P/E 10.22 vs 10.84 у USB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала AX составляет 16.60%, что превышает показатель USB (12.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AX впереди: 22.67% против 18.02% у USB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. USB выплачивает дивиденды с доходностью 3.78% годовых, тогда как AX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу USB: скоринг 36/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. USB побеждает по числу метрик: 23 против 13 у AX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Axos Financial, Inc.

AXNYSE

85,93 $-0,04 $ (-0,05%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,89 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.3

Качество

6.3

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AXUSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AX оценён рынком дешевле: 10.22 против 10.84 у USB (разница составляет 5.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу USB: 1.95 vs 2.33 у AX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA AX оценён ниже: 9.24 vs 11.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.60% против 12.22% у USB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AX — 22.67%, USB — 18.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AX — 0.92, USB — 1.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AX ниже 1 (0.09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AXUSB

Показатель	AX	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	10.22	10.84
P/B	1.59	1.29
P/S	2.33	1.95
PEG	0.81	0.60
EV/EBITDA	9.24	11.16
Рентабельность
ROE	16.60%	12.22%
ROA	1.63%	1.11%
Валовая маржа	62.42%	62.81%
Операц. маржа	30.78%	23.18%
Чистая маржа	22.67%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.20
Текущая ликв.	0.09	0.40
Быстрая ликв.	0.09	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.78%
Коэфф. выплат	0.00%	45.15%
EPS	$8.41	$5.03
Балансовая стоим.	$54.17	$42.63

Технический анализ

По техническому скорингу USB сильнее: 36/100 против 23/100 у AX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AX составляет 44.0 (нейтральная зона), у USB — 49.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. USB торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как AX ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. USB выше SMA 200 (+6.0%), AX — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу USB. Сила тренда по ADX: AX — 25.7 (выраженный тренд), USB — 19.8 (нет тренда). AX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от USB. USB менее волатилен — бета 0.98 против 1.20 у AX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AX	USB
Осцилляторы
RSI (14)	44.05	49.02
Stochastic %K	47.45	45.91
CCI (20)	-49.58	-62.51
MFI	30.98	35.72
Williams %R	-52.55	-54.09
MACD гистограмма	-0.26	-0.24
Momentum (10)	-1.74	-1.66
Тренд
ADX	25.66	19.80
Цена vs EMA 9	+0.65%	+0.84%
Цена vs EMA 20	-1.51%	-0.11%
Цена vs SMA 50	-3.10%	+0.74%
Цена vs SMA 200	-2.09%	+6.04%
Объём
CMF	-0.27	-0.18
Volume Ratio	67.48	47.12
Волатильность и статистика
Beta	1.20	0.98
ATR %	3.09%	2.18%
Sharpe (1г)	0.68	0.82
RS Rating	60.00	62.00
52w от хая	-15.69	-10.52
BB ширина	23.38	8.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AX — 1,93 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AX — 432,91 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AX генерирует 436,12 млн $, USB — 7,97 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AX	USB
Выручка	1,93 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	432,91 млн $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$7.61	$4.62
Операц. Cash Flow	490,33 млн $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	436,12 млн $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: USB обеспечивает 3.78% годовой доходности, AX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. USB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AX	USB
Див. доходность	—	3.78%
Годовые дивиденды	—	$0.52
Коэфф. выплат	—	45.15%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-21.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AX приходится на июле (+9.66%), а USB — на ноябре (+6.34%). Слабые месяцы: для AX — март (-6.53%), для USB — март (-6.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AX: +24.91% против +7.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

+0.1

-6.5

+4.0

-2.1

+0.7

+9.7

+3.3

-3.0

+0.3

+8.9

+4.2

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axos Financial, Inc. или U.S. Bancorp?

По P/E Axos Financial, Inc. оценена ниже: 10.22 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AX или USB?

ROE AX — 16.60%, USB — 12.22%. AX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Axos Financial, Inc. и U.S. Bancorp?

U.S. Bancorp выплачивает дивиденды с доходностью 3.78%. Axos Financial, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Axos Financial, Inc. или U.S. Bancorp?

По объёму выручки: AX — 1,93 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AX или USB?

Чистая маржа AX — 22.67%, USB — 18.02%. AX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AX или USB?

Технический скоринг: AX — 23/100, USB — 36/100. USB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AX или USB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AX выигрывает 13, USB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией