Сравнение AX vs PNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AX оценён рынком дешевле: 11,55 против 12,80 у PNFP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AX: 2,60 vs 3,22 у PNFP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNFP дешевле: 1,07 против 1,79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AX оценён ниже: 9,11 vs 17,93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AX составляет 16,41%, что превышает показатель PNFP (7,58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AX впереди: 22,39% против 16,75% у PNFP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AX — 0,22, PNFP — 0,75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AX ниже 1 (0,25), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AX | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,55 | 12,80 | |
| P/B | 1,79 | 1,07 | |
| P/S | 2,60 | 3,22 | |
| PEG | 0,83 | 1,65 | |
| EV/EBITDA | 9,11 | 17,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,41% | 7,58% | |
| ROA | 92 523 018,87% | 0,64% | |
| Валовая маржа | 62,97% | 67,52% | |
| Операц. маржа | 29,52% | 20,87% | |
| Чистая маржа | 22,39% | 16,75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,22 | 0,75 | |
| Текущая ликв. | 0,25 | 0,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,25 | 0,76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,66% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 27,34% | |
| EPS | $8,64 | $5,43 | |
| Балансовая стоим. | $0,00 | $98,13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNFP сильнее: 79/100 против 70/100 у AX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AX составляет 54,1 (нейтральная зона), у PNFP — 55,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AX на 5,6%, PNFP на 5,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AX — 30,3 (выраженный тренд), PNFP — 25,7 (выраженный тренд). PNFP менее волатилен — бета 0,85 против 0,97 у AX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AX | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,09 | 55,38 | |
| Stochastic %K | 50,56 | 64,63 | |
| CCI (20) | 31,68 | 59,68 | |
| MFI | 55,04 | 68,82 | |
| Williams %R | -49,44 | -35,37 | |
| MACD гистограмма | 0,11 | 0,23 | |
| Momentum (10) | 4,21 | 2,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,30 | 25,72 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,05% | -0,78% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,59% | +0,99% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,59% | +5,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,52% | +10,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 97,79 | 62,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 0,85 | |
| ATR % | 2,69% | 2,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | 0,60 | |
| RS Rating | 56,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -5,39 | -5,12 | |
| BB ширина | 11,01 | 13,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AX — 2,19 млрд $, PNFP — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AX: +13,50% г/г vs +2,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AX — 490,37 млн $, PNFP — 642,10 млн $. PNFP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AX генерирует 436,12 млн $, PNFP — 665,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AX | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,19 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.50% | +2.40% | |
| Чистая прибыль | 490,37 млн $ | 642,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.30% | +35.20% | |
| EPS (TTM) | $8,66 | $8,15 | |
| Операц. Cash Flow | 490,33 млн $ | 759,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 436,12 млн $ | 665,18 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PNFP обеспечивает 1,66% годовой доходности, AX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PNFP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AX | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,66% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 27,34% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15,81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AX приходится на июле (+9,01%), а PNFP — на ноябре (+9,88%). Слабые месяцы: для AX — март (-6,53%), для PNFP — март (-6,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AX: +25,50% против +14,07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axos Financial, Inc. или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше рентабельность — AX или PNFP?
Какие дивиденды у Axos Financial, Inc. и Pinnacle Financial Partners, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Axos Financial, Inc. или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше маржинальность — AX или PNFP?
Какая акция лучше по технике — AX или PNFP?
Что лучше купить — AX или PNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией