Сравнение AX vs KEY

Тикер 1

Тикер 2

AX13

26KEY

Axos Financial, Inc. (AX) и KeyCorp (KEY) — прямые конкуренты в индустрии «Региональные банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KEY крупнее в 4.8× (23,30 млрд $ vs 4,89 млрд $). По мультипликатору P/E AX оценён рынком дешевле: 10.22 против 11.93 у KEY (разница составляет 14.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AX (16.60% vs 9.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AX — 22.67%, у KEY — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: KEY обеспечивает 3.83% годовой доходности, AX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу KEY сильнее: 38/100 против 23/100 у AX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:13 в пользу KEY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Axos Financial, Inc.

AXNYSE

85,93 $-0,04 $ (-0,05%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,89 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.3

Качество

6.3

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

KeyCorp

KEYNYSE

21,49 $+0,08 $ (+0,37%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,30 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.0

Качество

5.7

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AXKEY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AX с P/E 10.22 (у KEY — 11.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B KEY — 1.16, у AX — 1.59. EV/EBITDA AX — 9.24, у KEY — 15.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AX — 16.60%, у KEY — 9.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AX удерживает чистую маржу на уровне 22.67%, опережая KEY (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AX — 0.92, у KEY — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AX ниже 1 (0.09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AXKEY

Показатель	AX	KEY
Мультипликаторы оценки
P/E	10.22	11.93
P/B	1.59	1.16
P/S	2.33	2.07
PEG	0.81	0.00
EV/EBITDA	9.24	15.63
Рентабельность
ROE	16.60%	9.74%
ROA	1.63%	1.03%
Валовая маржа	62.42%	64.18%
Операц. маржа	30.78%	22.20%
Чистая маржа	22.67%	17.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.85
Текущая ликв.	0.09	0.42
Быстрая ликв.	0.09	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.83%
Коэфф. выплат	0.00%	53.85%
EPS	$8.41	$1.79
Балансовая стоим.	$54.17	$18.43

Технический анализ

KEY набирает 38 из 100 по техническому скорингу, AX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AX — 44.0 (нейтральная зона), KEY — 51.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KEY выше на 2.5%, AX — ниже на -3.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KEY выше SMA 200 (+8.5%), AX — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу KEY. ADX: AX — 25.7 (выраженный тренд), KEY — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KEY стабильнее (1.08 vs 1.20). Дневная волатильность (ATR%) AX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXKEY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AX	KEY
Осцилляторы
RSI (14)	44.05	51.37
Stochastic %K	47.45	41.50
CCI (20)	-49.58	-62.00
MFI	30.98	44.86
Williams %R	-52.55	-58.50
MACD гистограмма	-0.26	-0.10
Momentum (10)	-1.74	-0.82
Тренд
ADX	25.66	18.74
Цена vs EMA 9	+0.65%	+0.88%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+0.32%
Цена vs SMA 50	-3.10%	+2.55%
Цена vs SMA 200	-2.09%	+8.54%
Объём
CMF	-0.27	-0.18
Volume Ratio	67.48	65.62
Волатильность и статистика
Beta	1.20	1.08
ATR %	3.09%	2.17%
Sharpe (1г)	0.68	0.95
RS Rating	60.00	68.00
52w от хая	-15.69	-8.07
BB ширина	23.38	7.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AX — 1,93 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AX — 432,91 млн $, KEY — 1,83 млрд $. KEY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AX — 436,12 млн $, KEY — 2,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AX	KEY
Выручка	1,93 млрд $	11,19 млрд $
Чистая прибыль	432,91 млн $	1,83 млрд $
EPS (TTM)	$7.61	$1.53
Операц. Cash Flow	490,33 млн $	2,21 млрд $
Free Cash Flow	436,12 млн $	2,10 млрд $

Дивиденды

KEY выплачивает дивиденды с доходностью 3.83% годовых, тогда как AX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KEY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AX	KEY
Див. доходность	—	3.83%
Годовые дивиденды	—	$0.41
Коэфф. выплат	—	53.85%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.77%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AX — июле (+9.66%), для KEY — ноябре (+8.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AX — март (-6.53%), KEY — март (-9.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AX: +24.91% против +11.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

+0.1

-6.5

+4.0

-2.1

+0.7

+9.7

+3.3

-3.0

+0.3

+8.9

+4.2

KEY

+1.8

-0.9

-9.1

+3.1

-0.8

-1.3

+5.3

+2.0

-0.4

+2.8

+8.7

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axos Financial, Inc. или KeyCorp?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Axos Financial, Inc.: P/E 10.22 против 11.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AX или KEY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AX — 16.60%, KEY — 9.74%. Преимущество у AX.

Какие дивиденды у Axos Financial, Inc. и KeyCorp?

KeyCorp выплачивает дивиденды с доходностью 3.83%. Axos Financial, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Axos Financial, Inc. или KeyCorp?

Выручка AX за TTM — 1,93 млрд $, KEY — 11,19 млрд $. KEY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AX или KEY?

Чистая маржа AX — 22.67%, KEY — 17.35%. AX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AX или KEY?

Технический скоринг: AX — 23/100, KEY — 38/100. KEY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AX или KEY?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу KEY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией