Сравнение AX vs FHN

Тикер 1

Тикер 2

AX10

24FHN

AX против FHN — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FHN крупнее в 2.3× (11,44 млрд $ vs 4,89 млрд $). AX торгуется с P/E 10.22, тогда как FHN — с P/E 11.32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала AX составляет 16.60%, что превышает показатель FHN (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FHN впереди: 22.31% против 22.67% у AX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FHN выплачивает дивиденды с доходностью 2.56% годовых, тогда как AX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. FHN набирает 41 из 100 по техническому скорингу, AX — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FHN побеждает по числу метрик: 24 против 10 у AX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Axos Financial, Inc.

AXNYSE

85,93 $-0,04 $ (-0,05%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,89 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.3

Качество

6.3

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

First Horizon Corporation

FHNNYSE

24,10 $-0,13 $ (-0,54%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 11,44 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.2

Качество

5.8

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

AXFHN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AX — P/E 10.22 vs 11.32 у FHN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) FHN дешевле: 1.27 против 1.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AX оценён ниже: 9.24 vs 16.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.60% против 11.43% у FHN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FHN — 22.31%, AX — 22.67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AX — 0.92, FHN — 1.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AX ниже 1 (0.09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AXFHN

Показатель	AX	FHN
Мультипликаторы оценки
P/E	10.22	11.32
P/B	1.59	1.27
P/S	2.33	2.50
PEG	0.81	0.29
EV/EBITDA	9.24	16.32
Рентабельность
ROE	16.60%	11.43%
ROA	1.63%	1.22%
Валовая маржа	62.42%	73.80%
Операц. маржа	30.78%	29.39%
Чистая маржа	22.67%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.45
Текущая ликв.	0.09	0.96
Быстрая ликв.	0.09	0.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.56%
Коэфф. выплат	0.00%	32.13%
EPS	$8.41	$2.14
Балансовая стоим.	$54.17	$19.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу FHN: скоринг 41/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AX — 44.0, FHN — 52.2. Обе акции находятся в одной зоне. FHN торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как AX ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FHN выше SMA 200 (+4.8%), AX — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу FHN. Сила тренда по ADX: AX — 25.7 (выраженный тренд), FHN — 19.4 (нет тренда). AX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от FHN. Волатильность: бета FHN — 1.06, AX — 1.20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXFHN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AX	FHN
Осцилляторы
RSI (14)	44.05	52.18
Stochastic %K	47.45	46.60
CCI (20)	-49.58	-50.58
MFI	30.98	39.54
Williams %R	-52.55	-53.40
MACD гистограмма	-0.26	-0.11
Momentum (10)	-1.74	-0.84
Тренд
ADX	25.66	19.36
Цена vs EMA 9	+0.65%	+1.17%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+0.63%
Цена vs SMA 50	-3.10%	+2.73%
Цена vs SMA 200	-2.09%	+4.76%
Объём
CMF	-0.27	-0.15
Volume Ratio	67.48	126.94
Волатильность и статистика
Beta	1.20	1.06
ATR %	3.09%	2.30%
Sharpe (1г)	0.68	0.67
RS Rating	60.00	60.00
52w от хая	-15.69	-8.77
BB ширина	23.38	8.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AX генерирует 1,93 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AX — 432,91 млн $, FHN — 983 млн $. FHN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AX генерирует 436,12 млн $, FHN — 955 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AX	FHN
Выручка	1,93 млрд $	4,99 млрд $
Чистая прибыль	432,91 млн $	983 млн $
EPS (TTM)	$7.61	$1.89
Операц. Cash Flow	490,33 млн $	988 млн $
Free Cash Flow	436,12 млн $	955 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: FHN обеспечивает 2.56% годовой доходности, AX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FHN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AX	FHN
Див. доходность	—	2.56%
Годовые дивиденды	—	$0.34
Коэфф. выплат	—	32.13%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.74%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9.66%), FHN — в ноябре (+8.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AX — март (-6.53%), для FHN — март (-7.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AX: +24.91% против +12.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

+0.1

-6.5

+4.0

-2.1

+0.7

+9.7

+3.3

-3.0

+0.3

+8.9

+4.2

FHN

+1.5

+2.2

-7.5

+3.2

-3.2

+0.5

+3.2

+2.3

-0.8

+2.3

+8.2

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axos Financial, Inc. или First Horizon Corporation?

Мультипликатор P/E у Axos Financial, Inc. ниже (10.22 vs 11.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AX или FHN?

ROE AX — 16.60%, FHN — 11.43%. AX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Axos Financial, Inc. и First Horizon Corporation?

First Horizon Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.56%. Axos Financial, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Axos Financial, Inc. или First Horizon Corporation?

По объёму выручки: AX — 1,93 млрд $, FHN — 4,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AX или FHN?

Чистая маржа AX — 22.67%, FHN — 22.31%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AX или FHN?

Технический скоринг: AX — 23/100, FHN — 41/100. FHN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AX или FHN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AX выигрывает 10, FHN — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией