Сравнение AX vs CFR

Тикер 1

Тикер 2

AX14

27CFR

Сравнение Axos Financial, Inc. (AX) и Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Региональные банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CFR крупнее в 1.8× (8,73 млрд $ vs 4,89 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AX — P/E 10.22 vs 13.29 у CFR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует AX (16.60% vs 15.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CFR — 24.00%, у AX — 22.67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: CFR обеспечивает 2.86% годовой доходности, AX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу CFR: скоринг 48/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:14 в пользу CFR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Axos Financial, Inc.

AXNYSE

85,93 $-0,04 $ (-0,05%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,89 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.3

Качество

6.3

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Cullen/Frost Bankers, Inc.

CFRNYSE

139,01 $-0,74 $ (-0,53%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 8,73 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

6.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AXCFR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AX оценён рынком дешевле: 10.22 против 13.29 у CFR (разница составляет 23.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AX: 2.33 vs 3.15 у CFR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AX — 9.24, у CFR — 14.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AX — 16.60%, у CFR — 15.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CFR удерживает чистую маржу на уровне 24.00%, опережая AX (22.67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AX — 0.92, у CFR — 1.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AX ниже 1 (0.09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AXCFR

Показатель	AX	CFR
Мультипликаторы оценки
P/E	10.22	13.29
P/B	1.59	1.96
P/S	2.33	3.15
PEG	0.81	1.03
EV/EBITDA	9.24	14.47
Рентабельность
ROE	16.60%	15.05%
ROA	1.63%	1.27%
Валовая маржа	62.42%	80.13%
Операц. маржа	30.78%	28.54%
Чистая маржа	22.67%	24.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.03
Текущая ликв.	0.09	0.20
Быстрая ликв.	0.09	0.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.86%
Коэфф. выплат	0.00%	39.54%
EPS	$8.41	$10.51
Балансовая стоим.	$54.17	$71.25

Технический анализ

По техническому скорингу CFR сильнее: 48/100 против 23/100 у AX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AX составляет 44.0 (нейтральная зона), у CFR — 52.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CFR выше на 0.9%, AX — ниже на -3.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CFR выше SMA 200 (+5.6%), AX — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу CFR. ADX: AX — 25.7 (выраженный тренд), CFR — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CFR менее волатилен — бета 0.73 против 1.20 у AX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AXCFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AX	CFR
Осцилляторы
RSI (14)	44.05	52.14
Stochastic %K	47.45	57.56
CCI (20)	-49.58	-11.68
MFI	30.98	49.63
Williams %R	-52.55	-42.44
MACD гистограмма	-0.26	-0.14
Momentum (10)	-1.74	-0.99
Тренд
ADX	25.66	14.75
Цена vs EMA 9	+0.65%	+1.41%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+0.76%
Цена vs SMA 50	-3.10%	+0.95%
Цена vs SMA 200	-2.09%	+5.63%
Объём
CMF	-0.27	-0.13
Volume Ratio	67.48	73.46
Волатильность и статистика
Beta	1.20	0.73
ATR %	3.09%	2.05%
Sharpe (1г)	0.68	0.16
RS Rating	60.00	48.00
52w от хая	-15.69	-6.19
BB ширина	23.38	9.17

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AX — 1,93 млрд $, CFR — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AX — 432,91 млн $, CFR — 648,56 млн $. CFR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AX — 436,12 млн $, CFR — 127,33 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AX	CFR
Выручка	1,93 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	432,91 млн $	648,56 млн $
EPS (TTM)	$7.61	$10.02
Операц. Cash Flow	490,33 млн $	273,98 млн $
Free Cash Flow	436,12 млн $	127,33 млн $

Дивиденды

CFR выплачивает дивиденды с доходностью 2.86% годовых, тогда как AX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CFR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AX	CFR
Див. доходность	—	2.86%
Годовые дивиденды	—	$2.03
Коэфф. выплат	—	39.54%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.14%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AX приходится на июле (+9.66%), а CFR — на апреле (+6.64%). Наименее удачные месяцы: AX — март (-6.53%), CFR — март (-5.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AX: +24.91% против +12.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

+0.1

-6.5

+4.0

-2.1

+0.7

+9.7

+3.3

-3.0

+0.3

+8.9

+4.2

CFR

+2.0

+1.2

-5.2

+6.6

-0.7

-1.6

+2.2

-1.3

+0.4

+5.5

+3.8

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Axos Financial, Inc. или Cullen/Frost Bankers, Inc.?

По P/E Axos Financial, Inc. оценена ниже: 10.22 против 13.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AX или CFR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AX — 16.60%, CFR — 15.05%. Преимущество у AX.

Какие дивиденды у Axos Financial, Inc. и Cullen/Frost Bankers, Inc.?

Cullen/Frost Bankers, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.86%. Axos Financial, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Axos Financial, Inc. или Cullen/Frost Bankers, Inc.?

Выручка AX за TTM — 1,93 млрд $, CFR — 2,92 млрд $. CFR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AX или CFR?

Чистая маржа AX — 22.67%, CFR — 24.00%. CFR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AX или CFR?

Технический скоринг: AX — 23/100, CFR — 48/100. CFR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AX или CFR?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу CFR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией