ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение AVY vs PAYX

Тикер 1
Тикер 2
AVY17
28PAYX
Сравнение Avery Dennison Corporation (AVY) и Paychex, Inc. (PAYX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PAYX крупнее в 3,2× (42,82 млрд $ vs 13,41 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVY — P/E 19,60 vs 24,85 у PAYX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE PAYX — 45,13%, у AVY — 31,07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 27,03%, опережая AVY (7,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности PAYX впереди: 3,72% годовых против 2,13% у AVY. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 28:17 — убедительное преимущество PAYX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
AVY
Avery Dennison Corporation
AVYNYSE
$175,31-$3,62 (-2,02%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 13,41 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
7.1
Качество
7.2
Рост
4.8
Техника
3.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
PAYX
Paychex, Inc.
PAYXNASDAQ
$120,38-$1,64 (-1,34%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 42,82 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.7
Качество
8.2
Рост
7.1
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

AVYPAYX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVY оценён рынком дешевле: 19,60 против 24,85 у PAYX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AVY: 1,48 vs 6,66 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVY — 5,91, у PAYX — 11,68. EV/EBITDA AVY — 12,56, у PAYX — 15,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (45,13% vs 31,07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 27,03%, у AVY — 7,62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVY — 1,58, у PAYX — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVYPAYX
ПоказательAVYPAYXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E19,6024,85
P/B5,9111,68
P/S1,486,66
PEG10,333,69
EV/EBITDA12,5615,53
Рентабельность
ROE31,07%45,13%
ROA7,65%10,88%
Валовая маржа28,98%74,29%
Операц. маржа12,41%38,55%
Чистая маржа7,62%27,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,581,24
Текущая ликв.1,131,26
Быстрая ликв.0,791,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,13%3,72%
Коэфф. выплат41,71%90,31%
EPS$9,19$4,92
Балансовая стоим.$30,28$10,44

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AVY составляет 64,8 (нейтральная зона), у PAYX — 62,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVY и PAYX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,0% и +12,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVY — 34,6 (выраженный тренд), PAYX — 32,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYX менее волатилен — бета 0,03 против 0,46 у AVY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AVYPAYX
Общая оценка
77
78
Осцилляторы
64
56
Тренд
65
75
Объём
69
69
Волатильность
53
55
ИндикаторAVYPAYXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)64,8362,57
Stochastic %K64,7268,24
CCI (20)73,18121,77
MFI64,0167,71
Williams %R-35,28-31,76
MACD гистограмма0,83-0,01
Momentum (10)6,195,18
Тренд
ADX34,6232,70
Цена vs EMA 9+0,98%+0,91%
Цена vs EMA 20+3,70%+3,59%
Цена vs SMA 50+8,98%+12,13%
Цена vs SMA 200+3,53%+17,27%
Объём
CMF0,130,17
Volume Ratio83,5853,73
Волатильность и статистика
Beta0,460,03
ATR %2,73%2,94%
Sharpe (1г)-0,05-0,54
RS Rating37,0020,00
52w от хая-10,33-14,00
BB ширина20,0713,26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVY — 8,86 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYX: +16,90% г/г vs +1,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AVY — 688 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVY — 712,40 млн $, PAYX — 2,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAVYPAYXЛидер
Выручка8,86 млрд $6,51 млрд $
Рост выручки (г/г)+1.10%+16.90%
Чистая прибыль688 млн $1,76 млрд $
Рост прибыли (г/г)-2.40%+6.20%
EPS (TTM)$8,80$4,90
Операц. Cash Flow881,40 млн $2,56 млрд $
Free Cash Flow712,40 млн $2,32 млрд $

Дивиденды

AVY и PAYX — дивидендные акции. Доходность: AVY — 2,13%, PAYX — 3,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVY — 13 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AVY — +2,02%, PAYX — +5,88%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVY — 41,71%, PAYX — 90,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательAVYPAYXЛидер
Див. доходность2,13%3,72%
Годовые дивиденды$2,94$3,46
Коэфф. выплат41,71%90,31%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)2,02%5,88%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVY приходится на июле (+4,04%), а PAYX — на ноябре (+5,42%). Наименее удачные месяцы: AVY — март (-1,89%), PAYX — сентябрь (-1,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVY: +12,03% против +10,54%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AVY
+2,8
+0,6
-1,9
+1,6
-0,2
+0,6
+4,0
+1,1
-1,0
+0,7
+3,9
-0,2
PAYX
-0,8
-0,3
-0,2
-0,1
+2,8
+0,1
+4,2
+1,1
-1,4
-0,2
+5,4
-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avery Dennison Corporation или Paychex, Inc.?
По P/E Avery Dennison Corporation оценена ниже: 19,60 против 24,85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — AVY или PAYX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AVY — 31,07%, PAYX — 45,13%. Преимущество у PAYX.
Какие дивиденды у Avery Dennison Corporation и Paychex, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность AVY — 2,13%, PAYX — 3,72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Avery Dennison Corporation или Paychex, Inc.?
Выручка AVY за TTM — 8,86 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. AVY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — AVY или PAYX?
Чистая маржа AVY — 7,62%, PAYX — 27,03%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AVY или PAYX?
Технический скоринг: AVY — 77/100, PAYX — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AVY или PAYX?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:28 в пользу PAYX по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией