Сравнение AVY vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AVY оценён рынком дешевле: 17.67 против 20.84 у PAYX (разница составляет 15.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу AVY: 1.34 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVY — 5.30, у PAYX — 8.50. EV/EBITDA AVY — 12.58, у PAYX — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 30.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у AVY — 7.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVY — 1.65, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVY | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.67 | 20.84 | |
| P/B | 5.30 | 8.50 | |
| P/S | 1.34 | 5.37 | |
| PEG | 11.03 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 12.58 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.81% | 40.94% | |
| ROA | 7.68% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 28.76% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 12.45% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 7.66% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.65 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.37% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 42.23% | 94.97% | |
| EPS | $8.96 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $29.88 | $11.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 17/100 у AVY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVY составляет 41.0 (нейтральная зона), у PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, AVY — ниже на -4.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AVY — 23.7 (слабый тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 0.64 у AVY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVY | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.98 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 33.79 | 77.46 | |
| CCI (20) | -120.62 | 77.23 | |
| MFI | 29.51 | 50.84 | |
| Williams %R | -66.21 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -0.36 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -8.36 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.69 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.15% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.68% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.61% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.76% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.52 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 116.49 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.33 | |
| ATR % | 2.44% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.73 | -1.87 | |
| RS Rating | 27.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -20.37 | -41.13 | |
| BB ширина | 9.07 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVY — 8,86 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVY — 688 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVY — 712,40 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVY | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,86 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 688 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.80 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 881,40 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 712,40 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
AVY и PAYX — дивидендные акции. Доходность: AVY — 2.37%, PAYX — 4.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVY — 13 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVY — 42.23%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVY | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.37% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $1.94 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 42.23% | 94.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.12% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVY приходится на ноябре (+3.93%), а PAYX — на ноябре (+5.42%). Наименее удачные месяцы: AVY — март (-1.89%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVY: +11.68% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avery Dennison Corporation или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVY или PAYX?
Какие дивиденды у Avery Dennison Corporation и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avery Dennison Corporation или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVY или PAYX?
Какая акция лучше по технике — AVY или PAYX?
Что лучше купить — AVY или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией