Сравнение AVY vs MMM

Тикер 1

Тикер 2

AVY15

26MMM

AVY против MMM — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MMM крупнее в 6.5× (79,07 млрд $ vs 12,15 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVY — P/E 17.67 vs 28.78 у MMM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 66.03% против 30.81% у AVY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MMM — 11.14%, AVY — 7.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность AVY составляет 2.37%, у MMM — 1.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MMM набирает 50 из 100 по техническому скорингу, AVY — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MMM уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Avery Dennison Corporation

AVYNYSE

158,90 $+0,58 $ (+0,37%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 12,15 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.2

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVYMMM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVY оценён рынком дешевле: 17.67 против 28.78 у MMM (разница составляет 38.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AVY оценён ниже: 1.34 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVY дешевле: 5.30 против 24.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVY оценён ниже: 12.58 vs 17.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MMM составляет 66.03%, что превышает показатель AVY (30.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MMM впереди: 11.14% против 7.66% у AVY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVY — 1.65, MMM — 3.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVYMMM

Показатель	AVY	MMM
Мультипликаторы оценки
P/E	17.67	28.78
P/B	5.30	24.58
P/S	1.34	3.16
PEG	11.03	-0.84
EV/EBITDA	12.58	17.50
Рентабельность
ROE	30.81%	66.03%
ROA	7.68%	7.86%
Валовая маржа	28.76%	39.51%
Операц. маржа	12.45%	19.60%
Чистая маржа	7.66%	11.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.65	3.85
Текущая ликв.	1.15	1.59
Быстрая ликв.	0.80	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.37%	1.96%
Коэфф. выплат	42.23%	56.62%
EPS	$8.96	$5.27
Балансовая стоим.	$29.88	$6.26

Технический анализ

Техническая картина в пользу MMM: скоринг 50/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVY — 41.0, MMM — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. MMM торгуется выше SMA 50 (1.9%), тогда как AVY ниже этой средней (-4.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AVY — 23.7 (слабый тренд), MMM — 14.7 (нет тренда). Волатильность: бета AVY — 0.64, MMM — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVYMMM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVY	MMM
Осцилляторы
RSI (14)	40.98	55.44
Stochastic %K	33.79	85.09
CCI (20)	-120.62	156.19
MFI	29.51	35.88
Williams %R	-66.21	-14.91
MACD гистограмма	-0.36	0.87
Momentum (10)	-8.36	1.53
Тренд
ADX	23.69	14.74
Цена vs EMA 9	+0.15%	+1.57%
Цена vs EMA 20	-1.68%	+2.05%
Цена vs SMA 50	-4.61%	+1.95%
Цена vs SMA 200	-8.76%	-4.98%
Объём
CMF	-0.52	-0.17
Volume Ratio	116.49	90.54
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.98
ATR %	2.44%	2.45%
Sharpe (1г)	-0.73	-0.17
RS Rating	27.00	40.00
52w от хая	-20.37	-15.57
BB ширина	9.07	6.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVY генерирует 8,86 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVY — 688 млн $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVY генерирует 712,40 млн $, MMM — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVY	MMM
Выручка	8,86 млрд $	24,95 млрд $
Чистая прибыль	688 млн $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$8.80	$6.04
Операц. Cash Flow	881,40 млн $	2,31 млрд $
Free Cash Flow	712,40 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVY платит 2.37%, MMM — 1.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVY платит дивиденды 13 лет подряд, MMM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVY — 42.23%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVY	MMM
Див. доходность	2.37%	1.96%
Годовые дивиденды	$1.94	$1.56
Коэфф. выплат	42.23%	56.62%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.12%	-23.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.93%), MMM — в июле (+4.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVY — март (-1.89%), для MMM — сентябрь (-2.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVY: +11.68% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVY

+2.8

+0.6

-1.9

+1.6

-0.0

+0.2

+3.9

+1.1

-1.0

+0.7

+3.9

-0.2

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avery Dennison Corporation или 3M Company?

Мультипликатор P/E у Avery Dennison Corporation ниже (17.67 vs 28.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVY или MMM?

ROE AVY — 30.81%, MMM — 66.03%. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Avery Dennison Corporation и 3M Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVY — 2.37%, MMM — 1.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Avery Dennison Corporation или 3M Company?

По объёму выручки: AVY — 8,86 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVY или MMM?

Чистая маржа AVY — 7.66%, MMM — 11.14%. MMM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVY или MMM?

Технический скоринг: AVY — 17/100, MMM — 50/100. MMM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVY или MMM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVY выигрывает 15, MMM — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией