Сравнение AVY vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MAN (P/E -78.99) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AVY показывает P/E 17.67. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0.07 против 1.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MAN — 0.63, у AVY — 5.30. MAN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MAN — 10.19, у AVY — 12.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAN отрицательный (-0.81%), что говорит об убыточности. AVY генерирует прибыль с ROE 30.81%. По этому критерию преимущество однозначно. MAN убыточен — чистая маржа -0.09%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVY — 1.65, у MAN — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVY | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.67 | -78.99 | |
| P/B | 5.30 | 0.63 | |
| P/S | 1.34 | 0.07 | |
| PEG | 11.03 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 12.58 | 10.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.81% | -0.81% | |
| ROA | 7.68% | -0.20% | |
| Валовая маржа | 28.76% | 16.49% | |
| Операц. маржа | 12.45% | 0.82% | |
| Чистая маржа | 7.66% | -0.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.65 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.37% | 5.19% | |
| Коэфф. выплат | 42.23% | -651.83% | |
| EPS | $8.96 | $-0.35 | |
| Балансовая стоим. | $29.88 | $44.22 | |
Технический анализ
MAN набирает 24 из 100 по техническому скорингу, AVY — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVY — 41.0 (нейтральная зона), MAN — 44.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MAN выше на 0.3%, AVY — ниже на -4.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AVY — 23.7 (слабый тренд), MAN — 14.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVY стабильнее (0.64 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает AVY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVY | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.98 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 33.79 | 40.48 | |
| CCI (20) | -120.62 | -83.37 | |
| MFI | 29.51 | 30.96 | |
| Williams %R | -66.21 | -59.52 | |
| MACD гистограмма | -0.36 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -8.36 | -1.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.69 | 14.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.15% | +3.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.68% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.61% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.76% | -10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.52 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 116.49 | 61.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.73 | |
| ATR % | 2.44% | 5.33% | |
| Sharpe (1г) | -0.73 | -0.81 | |
| RS Rating | 27.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -20.37 | -39.18 | |
| BB ширина | 9.07 | 21.93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVY — 8,86 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: AVY зарабатывает 688 млн $, а MAN фиксирует убыток (-13,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AVY — 712,40 млн $, MAN — -161,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVY | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,86 млрд $ | 17,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 688 млн $ | -13,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.80 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 881,40 млн $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 712,40 млн $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVY — 2.37%, MAN — 5.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVY — 13 лет, MAN — 26 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AVY | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.37% | 5.19% | |
| Годовые дивиденды | $1.94 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 42.23% | -651.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 26.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.12% | -22.16% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVY — ноябре (+3.93%), для MAN — ноябре (+4.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVY — март (-1.89%), MAN — февраль (-4.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avery Dennison Corporation или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — AVY или MAN?
Какие дивиденды у Avery Dennison Corporation и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avery Dennison Corporation или ManpowerGroup Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVY или MAN?
Что лучше купить — AVY или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией