Сравнение AVY vs EXPO

Тикер 1

Тикер 2

AVY28

15EXPO

Сравнение Avery Dennison Corporation (AVY) и Exponent, Inc. (EXPO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AVY крупнее в 4.4× (12,15 млрд $ vs 2,77 млрд $). AVY торгуется с P/E 17.67, тогда как EXPO — с P/E 26.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AVY (30.81% vs 27.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXPO — 18.07%, у AVY — 7.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности AVY впереди: 2.37% годовых против 2.08% у EXPO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 17/100 и 14/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте AVY уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Avery Dennison Corporation

AVYNYSE

158,90 $+0,58 $ (+0,37%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 12,15 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.2

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Exponent, Inc.

EXPONASDAQ

57,06 $-1,17 $ (-2,01%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 2,77 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

4.8

Качество

9.5

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVYEXPO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVY — P/E 17.67 vs 26.62 у EXPO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AVY: 1.34 vs 4.69 у EXPO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVY — 5.30, у EXPO — 8.57. EV/EBITDA AVY — 12.58, у EXPO — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVY — 30.81%, у EXPO — 27.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXPO удерживает чистую маржу на уровне 18.07%, опережая AVY (7.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVY — 1.65, у EXPO — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVYEXPO

Показатель	AVY	EXPO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.67	26.62
P/B	5.30	8.57
P/S	1.34	4.69
PEG	11.03	6.09
EV/EBITDA	12.58	17.87
Рентабельность
ROE	30.81%	27.94%
ROA	7.68%	15.85%
Валовая маржа	28.76%	23.80%
Операц. маржа	12.45%	19.36%
Чистая маржа	7.66%	18.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.65	0.24
Текущая ликв.	1.15	2.40
Быстрая ликв.	0.80	2.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.37%	2.08%
Коэфф. выплат	42.23%	56.69%
EPS	$8.96	$2.19
Балансовая стоим.	$29.88	$6.80

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 17/100 и 14/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AVY составляет 41.0 (нейтральная зона), у EXPO — 38.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AVY на -4.6%, EXPO на -10.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AVY — 23.7 (слабый тренд), EXPO — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AVY менее волатилен — бета 0.64 против 0.78 у EXPO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EXPO составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVYEXPO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVY	EXPO
Осцилляторы
RSI (14)	40.98	38.68
Stochastic %K	33.79	37.81
CCI (20)	-120.62	-69.55
MFI	29.51	20.63
Williams %R	-66.21	-62.19
MACD гистограмма	-0.36	-0.45
Momentum (10)	-8.36	-5.98
Тренд
ADX	23.69	24.05
Цена vs EMA 9	+0.15%	+0.52%
Цена vs EMA 20	-1.68%	-3.88%
Цена vs SMA 50	-4.61%	-9.96%
Цена vs SMA 200	-8.76%	-16.17%
Объём
CMF	-0.52	-0.21
Volume Ratio	116.49	154.12
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.78
ATR %	2.44%	4.39%
Sharpe (1г)	-0.73	-1.02
RS Rating	27.00	16.00
52w от хая	-20.37	-28.94
BB ширина	9.07	30.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVY — 8,86 млрд $, EXPO — 582,01 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVY — 688 млн $, EXPO — 106,01 млн $. AVY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVY — 712,40 млн $, EXPO — 122,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVY	EXPO
Выручка	8,86 млрд $	582,01 млн $
Чистая прибыль	688 млн $	106,01 млн $
EPS (TTM)	$8.80	$2.08
Операц. Cash Flow	881,40 млн $	131,73 млн $
Free Cash Flow	712,40 млн $	122,34 млн $

Дивиденды

AVY и EXPO — дивидендные акции. Доходность: AVY — 2.37%, EXPO — 2.08%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVY — 13 лет, EXPO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVY — 42.23%, EXPO — 56.69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVY	EXPO
Див. доходность	2.37%	2.08%
Годовые дивиденды	$1.94	$0.62
Коэфф. выплат	42.23%	56.69%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.12%	-4.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVY приходится на ноябре (+3.93%), а EXPO — на ноябре (+4.82%). Наименее удачные месяцы: AVY — март (-1.89%), EXPO — октябрь (-2.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXPO: +13.76% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVY

+2.8

+0.6

-1.9

+1.6

-0.0

+0.2

+3.9

+1.1

-1.0

+0.7

+3.9

-0.2

EXPO

-0.7

+0.5

+0.7

+2.0

+1.5

+4.8

+2.1

-1.0

-2.6

+4.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avery Dennison Corporation или Exponent, Inc.?

По P/E Avery Dennison Corporation оценена ниже: 17.67 против 26.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVY или EXPO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVY — 30.81%, EXPO — 27.94%. Преимущество у AVY.

Какие дивиденды у Avery Dennison Corporation и Exponent, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVY — 2.37%, EXPO — 2.08%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Avery Dennison Corporation или Exponent, Inc.?

Выручка AVY за TTM — 8,86 млрд $, EXPO — 582,01 млн $. AVY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVY или EXPO?

Чистая маржа AVY — 7.66%, EXPO — 18.07%. EXPO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVY или EXPO?

Технический скоринг: AVY — 17/100, EXPO — 14/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVY или EXPO?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу AVY по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией