Сравнение AVTR vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AVTR отрицательный (-9.69) — компания генерирует убытки. ZBH прибылен, P/E составляет 21.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AVTR дешевле: 0.82 против 1.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 39.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AVTR отрицательный (-9.59%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. AVTR убыточен — чистая маржа -8.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVTR — 0.01, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -9.69 | 21.87 | |
| P/B | 0.96 | 1.13 | |
| P/S | 0.82 | 1.96 | |
| PEG | 0.19 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 39.19 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -9.59% | 5.78% | |
| ROA | -4.73% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 32.13% | 70.03% | |
| Операц. маржа | -4.25% | 15.61% | |
| Чистая маржа | -8.42% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.76 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.17 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $-0.81 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $8.24 | $75.58 | |
Технический анализ
ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, AVTR — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVTR — 47.1 (нейтральная зона), ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AVTR на -0.8%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AVTR — 15.0 (нет тренда), ZBH — 22.7 (слабый тренд). По бете ZBH стабильнее (0.42 vs 1.45). Значение ниже 0.8 делает ZBH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AVTR составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.09 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 39.45 | 77.28 | |
| CCI (20) | -96.47 | 33.20 | |
| MFI | 32.75 | 75.32 | |
| Williams %R | -60.55 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -0.04 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -0.55 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.02 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.36% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.91% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.85% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -27.50% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 224.02 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.45 | 0.42 | |
| ATR % | 4.70% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.90 | -0.43 | |
| RS Rating | 8.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -50.53 | -21.16 | |
| BB ширина | 11.05 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ZBH зарабатывает 705,20 млн $, а AVTR фиксирует убыток (-530,20 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AVTR генерирует 495 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,55 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -530,20 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.78 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 623,80 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 495 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, AVTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AVTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVTR — ноябре (+8.41%), для ZBH — июле (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVTR — февраль (-9.59%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBH: +3.53% против +2.65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVTR или ZBH?
Какие дивиденды у Avantor, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVTR или ZBH?
Что лучше купить — AVTR или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией