Сравнение AVTR vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у AVTR отрицательный (-16,20) — компания генерирует убытки. ZBH прибылен, P/E составляет 23,38. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) AVTR дешевле: 1,40 против 2,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 13,15 vs 452,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE AVTR отрицательный (-10,34%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 6,36%. По этому критерию преимущество однозначно. AVTR убыточен — чистая маржа -8,81%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVTR — 0,01, ZBH — 0,59. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,20 | 23,38 | |
| P/B | 1,63 | 1,47 | |
| P/S | 1,40 | 2,20 | |
| PEG | 0,32 | 96,32 | |
| EV/EBITDA | 452,89 | 13,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -10,34% | 6,36% | |
| ROA | -4,98% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 31,83% | 69,87% | |
| Операц. маржа | -4,35% | 15,73% | |
| Чистая маржа | -8,81% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,18 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 29,16% | |
| EPS | -$0,85 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $8,33 | $65,73 | |
Технический анализ
AVTR набирает 88 из 100 по техническому скорингу, ZBH — 79 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVTR — 68,4 (нейтральная зона), ZBH — 58,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVTR на 26,9%, ZBH на 7,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVTR — 43,6 (выраженный тренд), ZBH — 17,7 (нет тренда). По бете ZBH стабильнее (0,17 vs 0,96). Дневная волатильность (ATR%) AVTR составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,42 | 58,38 | |
| Stochastic %K | 76,75 | 62,26 | |
| CCI (20) | 71,13 | 72,00 | |
| MFI | 60,50 | 53,67 | |
| Williams %R | -23,25 | -37,74 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 2,15 | 5,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,65 | 17,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,89% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,48% | +2,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,87% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,14% | +5,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 47,78 | 82,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,17 | |
| ATR % | 4,25% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,51 | 0,18 | |
| RS Rating | 56,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -14,69 | -10,84 | |
| BB ширина | 41,53 | 13,06 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZBH растёт быстрее по выручке: +7,20% год к году против -3,40% у AVTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ZBH зарабатывает 705,20 млн $, а AVTR фиксирует убыток (-530,20 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AVTR генерирует 495 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,55 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.40% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | -530,20 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -22.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,78 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 623,80 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 495 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 0,99% годовой доходности, AVTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AVTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVTR | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 29,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVTR — июле (+10,45%), для ZBH — июле (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVTR — февраль (-9,59%), для ZBH — октябрь (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVTR: +8,57% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVTR или ZBH?
Какие дивиденды у Avantor, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVTR или ZBH?
Что лучше купить — AVTR или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией