Сравнение AVTR vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

AVTR30

11XRAY

Инвесторы часто выбирают между AVTR и XRAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AVTR крупнее в 2.7× (5,37 млрд $ vs 1,99 млрд $). Ни AVTR (P/E -9.69), ни XRAY (P/E -3.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. AVTR убыточен — чистая маржа -8.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. XRAY выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как AVTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу AVTR сильнее: 26/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:11 в пользу AVTR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Avantor, Inc.

AVTRNYSE

7,87 $-0,01 $ (-0,13%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,37 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

7.5

Качество

4.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVTRXRAY

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E AVTR — -9.69, XRAY — -3.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) XRAY дешевле: 0.54 против 0.82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVTR дешевле: 0.96 против 1.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVTR — 0.01, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVTRXRAY

Показатель	AVTR	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	-9.69	-3.13
P/B	0.96	1.49
P/S	0.82	0.54
PEG	0.19	-0.11
EV/EBITDA	39.19	-32.38
Рентабельность
ROE	-9.59%	-41.21%
ROA	-4.73%	-12.01%
Валовая маржа	32.13%	48.93%
Операц. маржа	-4.25%	5.87%
Чистая маржа	-8.42%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	1.77
Текущая ликв.	1.76	1.53
Быстрая ликв.	1.17	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.50%
Коэфф. выплат	0.00%	-20.38%
EPS	$-0.81	$-3.14
Балансовая стоим.	$8.24	$6.60

Технический анализ

AVTR набирает 26 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVTR — 47.1 (нейтральная зона), XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AVTR на -0.8%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AVTR — 15.0 (нет тренда), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). XRAY демонстрирует выраженный тренд, а AVTR — нет. По бете AVTR стабильнее (1.45 vs 1.68). Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVTRXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVTR	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	47.09	30.22
Stochastic %K	39.45	21.22
CCI (20)	-96.47	-117.91
MFI	32.75	23.42
Williams %R	-60.55	-78.78
MACD гистограмма	-0.04	-0.12
Momentum (10)	-0.55	-1.03
Тренд
ADX	15.02	28.82
Цена vs EMA 9	+0.36%	-2.82%
Цена vs EMA 20	-0.91%	-7.52%
Цена vs SMA 50	-0.85%	-13.24%
Цена vs SMA 200	-27.50%	-19.08%
Объём
CMF	0.00	-0.11
Volume Ratio	224.02	96.01
Волатильность и статистика
Beta	1.45	1.68
ATR %	4.70%	4.81%
Sharpe (1г)	-0.90	-0.96
RS Rating	8.00	9.00
52w от хая	-50.53	-41.90
BB ширина	11.05	27.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVTR — -530,20 млн $, XRAY — -598 млн $. AVTR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVTR генерирует 495 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVTR	XRAY
Выручка	6,55 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	-530,20 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$-0.78	$-3.00
Операц. Cash Flow	623,80 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	495 млн $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, AVTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AVTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	AVTR	XRAY
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	—	$0.64
Коэфф. выплат	—	-20.38%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVTR — ноябре (+8.41%), для XRAY — декабре (+2.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVTR — февраль (-9.59%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVTR

+2.1

-9.6

-6.0

+3.0

+5.0

+1.0

+6.6

+1.6

-5.7

-6.2

+8.4

+2.5

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVTR или XRAY?

ROE AVTR — -9.59%, XRAY — -41.21%. AVTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Avantor, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?

DENTSPLY SIRONA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Avantor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: AVTR — 6,55 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AVTR или XRAY?

Технический скоринг: AVTR — 26/100, XRAY — 18/100. AVTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVTR или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVTR выигрывает 30, XRAY — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией