Сравнение AVTR vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

AVTR11

28PEN

Сравнение Avantor, Inc. (AVTR) и Penumbra, Inc. (PEN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PEN крупнее в 2.4× (12,90 млрд $ vs 5,37 млрд $). P/E у AVTR отрицательный (-9.69) — компания генерирует убытки. PEN прибылен, P/E составляет 75.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. AVTR работает в убыток — ROE -9.59%, тогда как PEN показывает рентабельность 12.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AVTR (-8.42%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 28:11 — убедительное преимущество PEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Avantor, Inc.

AVTRNYSE

7,87 $-0,01 $ (-0,13%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,37 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

7.5

Качество

4.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AVTRPEN

Фундаментальный анализ

Убыточность AVTR (P/E -9.69) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PEN показывает P/E 75.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу AVTR: 0.82 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVTR — 0.96, у PEN — 8.72. AVTR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AVTR — 39.19, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AVTR работает в убыток — ROE -9.59%, тогда как PEN показывает рентабельность 12.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AVTR (-8.42%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVTR — 0.01, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVTRPEN

Показатель	AVTR	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	-9.69	75.17
P/B	0.96	8.72
P/S	0.82	8.85
PEG	0.19	0.26
EV/EBITDA	39.19	60.44
Рентабельность
ROE	-9.59%	12.32%
ROA	-4.73%	9.01%
Валовая маржа	32.13%	67.38%
Операц. маржа	-4.25%	12.87%
Чистая маржа	-8.42%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.15
Текущая ликв.	1.76	6.02
Быстрая ликв.	1.17	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.81	$4.36
Балансовая стоим.	$8.24	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 26/100 у AVTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVTR составляет 47.1 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AVTR на -0.8%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), AVTR — ниже (-27.5%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: AVTR — 15.0 (нет тренда), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.45 у AVTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVTR составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVTRPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVTR	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	47.09	52.39
Stochastic %K	39.45	88.50
CCI (20)	-96.47	37.48
MFI	32.75	45.81
Williams %R	-60.55	-11.50
MACD гистограмма	-0.04	0.67
Momentum (10)	-0.55	3.19
Тренд
ADX	15.02	23.98
Цена vs EMA 9	+0.36%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.91%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-0.85%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-27.50%	+8.78%
Объём
CMF	0.00	-0.26
Volume Ratio	224.02	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.45	0.23
ATR %	4.70%	0.76%
Sharpe (1г)	-0.90	0.46
RS Rating	8.00	60.00
52w от хая	-50.53	-9.67
BB ширина	11.05	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AVTR убыточен (чистая прибыль -530,20 млн $), тогда как PEN генерирует прибыль (177,69 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AVTR — 495 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVTR	PEN
Выручка	6,55 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	-530,20 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$-0.78	$4.57
Операц. Cash Flow	623,80 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	495 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AVTR	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVTR приходится на ноябре (+8.41%), а PEN — на январе (+8.69%). Наименее удачные месяцы: AVTR — февраль (-9.59%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +2.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVTR

+2.1

-9.6

-6.0

+3.0

+5.0

+1.0

+6.6

+1.6

-5.7

-6.2

+8.4

+2.5

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или Penumbra, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVTR или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVTR — -9.59%, PEN — 12.32%. Преимущество у PEN.

Какие дивиденды у Avantor, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или Penumbra, Inc.?

Выручка AVTR за TTM — 6,55 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. AVTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AVTR или PEN?

Технический скоринг: AVTR — 26/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVTR или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией