Сравнение AVTR vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность AVTR (P/E -16,20) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PEN показывает P/E 79,38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу AVTR: 1,40 vs 8,50 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVTR — 1,63, у PEN — 8,34. EV/EBITDA PEN — 57,57, у AVTR — 452,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AVTR работает в убыток — ROE -10,34%, тогда как PEN показывает рентабельность 11,09%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AVTR (-8,81%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVTR — 0,01, у PEN — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVTR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,20 | 79,38 | |
| P/B | 1,63 | 8,34 | |
| P/S | 1,40 | 8,50 | |
| PEG | 0,32 | 11,69 | |
| EV/EBITDA | 452,89 | 57,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -10,34% | 11,09% | |
| ROA | -4,98% | 8,13% | |
| Валовая маржа | 31,83% | 67,84% | |
| Операц. маржа | -4,35% | 12,45% | |
| Чистая маржа | -8,81% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 5,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,18 | 3,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,85 | $4,08 | |
| Балансовая стоим. | $8,33 | $38,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AVTR сильнее: 88/100 против 67/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVTR составляет 68,4 (нейтральная зона), у PEN — 66,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVTR и PEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26,9% и +1,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVTR — 43,6 (выраженный тренд), PEN — 14,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0,11 против 0,95 у AVTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVTR составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVTR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,42 | 66,49 | |
| Stochastic %K | 76,75 | 89,18 | |
| CCI (20) | 71,13 | 159,38 | |
| MFI | 60,50 | 68,96 | |
| Williams %R | -23,25 | -10,82 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,72 | |
| Momentum (10) | 2,15 | 5,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,65 | 14,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,89% | +0,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,48% | +1,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,87% | +1,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,14% | +2,28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 47,78 | 55,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,95 | 0,11 | |
| ATR % | 4,25% | 0,63% | |
| Sharpe (1г) | 0,51 | 0,97 | |
| RS Rating | 56,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -14,69 | -10,42 | |
| BB ширина | 41,53 | 3,33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEN: +17,50% г/г vs -3,40%. AVTR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. AVTR убыточен (чистая прибыль -530,20 млн $), тогда как PEN генерирует прибыль (177,69 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): AVTR — 495 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVTR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,55 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.40% | +17.50% | |
| Чистая прибыль | -530,20 млн $ | 177,69 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1168.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,78 | $4,57 | |
| Операц. Cash Flow | 623,80 млн $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 495 млн $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AVTR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVTR приходится на июле (+10,45%), а PEN — на январе (+8,69%). Наименее удачные месяцы: AVTR — февраль (-9,59%), PEN — май (-1,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +23,67% против +8,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVTR или PEN?
Какие дивиденды у Avantor, Inc. и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или Penumbra, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVTR или PEN?
Что лучше купить — AVTR или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией