Сравнение AVTR vs BAX

Тикер 1

Тикер 2

AVTR15

24BAX

Avantor, Inc. (AVTR) и Baxter International Inc. (BAX) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BAX крупнее в 1.8× (9,83 млрд $ vs 5,37 млрд $). Обе компании убыточны: P/E AVTR — -9.69, BAX — -8.80. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа AVTR (-8.42%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: BAX обеспечивает 1.92% годовой доходности, AVTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу BAX сильнее: 57/100 против 26/100 у AVTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:15 — убедительное преимущество BAX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Avantor, Inc.

AVTRNYSE

7,87 $-0,01 $ (-0,13%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,37 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

7.5

Качество

4.9

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Baxter International Inc.

BAXNYSE

19,03 $+0,26 $ (+1,39%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

AVTRBAX

Фундаментальный анализ

Ни AVTR (P/E -9.69), ни BAX (P/E -8.80) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B AVTR — 0.96, у BAX — 1.60. AVTR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BAX — 23.34, у AVTR — 39.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVTR — 0.01, у BAX — 1.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVTRBAX

Показатель	AVTR	BAX
Мультипликаторы оценки
P/E	-9.69	-8.80
P/B	0.96	1.60
P/S	0.82	0.86
PEG	0.19	0.13
EV/EBITDA	39.19	23.34
Рентабельность
ROE	-9.59%	-16.43%
ROA	-4.73%	-5.53%
Валовая маржа	32.13%	30.11%
Операц. маржа	-4.25%	-2.65%
Чистая маржа	-8.42%	-9.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	1.60
Текущая ликв.	1.76	1.85
Быстрая ликв.	1.17	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.92%
Коэфф. выплат	0.00%	-24.23%
EPS	$-0.81	$-2.13
Балансовая стоим.	$8.24	$11.68

Технический анализ

BAX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, AVTR — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVTR — 47.1 (нейтральная зона), BAX — 59.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, AVTR — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AVTR — 15.0 (нет тренда), BAX — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BAX стабильнее (1.31 vs 1.45). Дневная волатильность (ATR%) AVTR составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVTRBAX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVTR	BAX
Осцилляторы
RSI (14)	47.09	59.26
Stochastic %K	39.45	97.45
CCI (20)	-96.47	141.12
MFI	32.75	64.27
Williams %R	-60.55	-2.55
MACD гистограмма	-0.04	0.12
Momentum (10)	-0.55	1.79
Тренд
ADX	15.02	14.80
Цена vs EMA 9	+0.36%	+4.70%
Цена vs EMA 20	-0.91%	+5.76%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+7.79%
Цена vs SMA 200	-27.50%	-6.73%
Объём
CMF	0.00	-0.06
Volume Ratio	224.02	75.52
Волатильность и статистика
Beta	1.45	1.31
ATR %	4.70%	3.89%
Sharpe (1г)	-0.90	-0.98
RS Rating	8.00	9.00
52w от хая	-50.53	-41.42
BB ширина	11.05	13.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVTR — -530,20 млн $, BAX — -957 млн $. AVTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVTR — 495 млн $, BAX — 323 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVTR	BAX
Выручка	6,55 млрд $	11,24 млрд $
Чистая прибыль	-530,20 млн $	-957 млн $
EPS (TTM)	$-0.78	$-1.75
Операц. Cash Flow	623,80 млн $	845 млн $
Free Cash Flow	495 млн $	323 млн $

Дивиденды

BAX выплачивает дивиденды с доходностью 1.92% годовых, тогда как AVTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AVTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	AVTR	BAX
Див. доходность	—	1.92%
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	-24.23%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-55.01%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVTR — ноябре (+8.41%), для BAX — апреле (+2.61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVTR — февраль (-9.59%), BAX — октябрь (-7.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVTR

+2.1

-9.6

-6.0

+3.0

+5.0

+1.0

+6.6

+1.6

-5.7

-6.2

+8.4

+2.5

BAX

+2.4

+0.8

-0.5

+2.6

-2.4

+0.8

-3.0

+1.4

-1.3

-7.4

+1.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или Baxter International Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVTR или BAX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVTR — -9.59%, BAX — -16.43%. Преимущество у AVTR.

Какие дивиденды у Avantor, Inc. и Baxter International Inc.?

Baxter International Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.92%. Avantor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или Baxter International Inc.?

Выручка AVTR за TTM — 6,55 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. BAX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AVTR или BAX?

Технический скоринг: AVTR — 26/100, BAX — 57/100. BAX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVTR или BAX?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу BAX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией