Сравнение AVTR vs BAX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни AVTR (P/E -16,61), ни BAX (P/E -13,21) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) BAX дешевле: 1,21 против 1,44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AVTR — 1,67, у BAX — 2,25. EV/EBITDA BAX — 28,60, у AVTR — 102,26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVTR — 0,66, у BAX — 1,56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVTR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,61 | -13,21 | |
| P/B | 1,67 | 2,25 | |
| P/S | 1,44 | 1,21 | |
| PEG | 0,33 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 102,26 | 28,60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -10,34% | -16,60% | |
| ROA | -4,98% | -5,37% | |
| Валовая маржа | 31,83% | 30,08% | |
| Операц. маржа | -4,35% | -2,39% | |
| Чистая маржа | -8,81% | -9,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 1,56 | |
| Текущая ликв. | 1,78 | 1,95 | |
| Быстрая ликв. | 1,18 | 1,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,74% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -17,78% | |
| EPS | -$0,85 | -$2,06 | |
| Балансовая стоим. | $8,33 | $11,95 | |
Технический анализ
BAX набирает 85 из 100 по техническому скорингу, AVTR — 79 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVTR — 70,9 (зона перекупленности), BAX — 62,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVTR и BAX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26,7% и +19,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVTR — 45,2 (выраженный тренд), BAX — 42,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVTR стабильнее (0,97 vs 1,15). Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVTR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,91 | 62,90 | |
| Stochastic %K | 79,06 | 62,25 | |
| CCI (20) | 64,76 | 54,40 | |
| MFI | 63,29 | 74,32 | |
| Williams %R | -20,94 | -37,75 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,09 | |
| Momentum (10) | -0,45 | 2,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45,16 | 42,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,11% | +0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,03% | +5,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +26,74% | +19,18% | |
| Цена vs SMA 200 | +36,79% | +36,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 37,48 | 103,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 1,15 | |
| ATR % | 3,88% | 4,21% | |
| Sharpe (1г) | 0,35 | 0,38 | |
| RS Rating | 51,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -12,55 | -10,17 | |
| BB ширина | 39,77 | 38,34 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVTR — 6,55 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BAX растёт быстрее по выручке: +5,70% год к году против -3,40% у AVTR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AVTR — -530,20 млн $, BAX — -957 млн $. AVTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVTR — 495 млн $, BAX — 323 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVTR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,55 млрд $ | 11,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.40% | +5.70% | |
| Чистая прибыль | -530,20 млн $ | -957 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,78 | -$1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 623,80 млн $ | 845 млн $ | |
| Free Cash Flow | 495 млн $ | 323 млн $ |
Дивиденды
BAX выплачивает дивиденды с доходностью 0,74% годовых, тогда как AVTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BAX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AVTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVTR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,74% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,03 | |
| Коэфф. выплат | — | -17,78% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -51,21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVTR — июле (+10,45%), для BAX — апреле (+2,61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVTR — февраль (-9,59%), BAX — октябрь (-7,36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVTR: +8,57% против +0,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avantor, Inc. или Baxter International Inc.?
У кого выше рентабельность — AVTR или BAX?
Какие дивиденды у Avantor, Inc. и Baxter International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avantor, Inc. или Baxter International Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVTR или BAX?
Что лучше купить — AVTR или BAX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией