Сравнение AVT vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E IBM оценён рынком дешевле: 19.64 против 32.48 у AVT (разница составляет 39.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) AVT дешевле: 0.28 против 3.07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVT дешевле: 1.40 против 6.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVT оценён ниже: 12.71 vs 16.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IBM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.54% против 4.33% у AVT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IBM — 15.61%, AVT — 0.86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. IBM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как AVT практически без долга (D/E 0.64). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVT | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.48 | 19.64 | |
| P/B | 1.40 | 6.40 | |
| P/S | 0.28 | 3.07 | |
| PEG | -1.16 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 12.71 | 16.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.33% | 35.54% | |
| ROA | 1.59% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 10.46% | 58.97% | |
| Операц. маржа | 2.74% | 16.36% | |
| Чистая маржа | 0.86% | 15.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 2.01 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.63% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | 52.97% | 58.42% | |
| EPS | $2.61 | $11.46 | |
| Балансовая стоим. | $60.40 | $35.22 | |
Технический анализ
AVT набирает 75 из 100 по техническому скорингу, IBM — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVT — 60.3 (нейтральная зона), IBM — 44.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVT выше на 15.7%, IBM — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AVT выше SMA 200 (+43.7%), IBM — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу AVT. Сила тренда по ADX: AVT — 34.8 (выраженный тренд), IBM — 27.3 (выраженный тренд). По бете IBM стабильнее (1.04 vs 1.33). Дневная волатильность (ATR%) AVT составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVT | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.26 | 44.58 | |
| Stochastic %K | 45.36 | 53.87 | |
| CCI (20) | 56.96 | -60.78 | |
| MFI | 53.58 | 42.32 | |
| Williams %R | -54.64 | -46.13 | |
| MACD гистограмма | -0.53 | 0.28 | |
| Momentum (10) | 2.54 | -0.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.79 | 27.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.17% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.56% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.73% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +43.67% | -16.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 57.50 | 50.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 1.04 | |
| ATR % | 3.01% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 1.61 | -0.47 | |
| RS Rating | 84.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -4.64 | -30.75 | |
| BB ширина | 10.92 | 9.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVT — 22,20 млрд $, IBM — 67,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVT — 240,22 млн $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVT генерирует 577,03 млн $, IBM — 11,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVT | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,20 млрд $ | 67,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 240,22 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.78 | $11.36 | |
| Операц. Cash Flow | 724,50 млн $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 577,03 млн $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVT — 1.63%, IBM — 2.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVT платит дивиденды 14 лет подряд, IBM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVT — 52.97%, IBM — 58.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AVT | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.63% | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | $3.37 | |
| Коэфф. выплат | 52.97% | 58.42% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17.40% | -12.45% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVT — ноябре (+4.32%), для IBM — ноябре (+4.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVT — сентябрь (-2.88%), для IBM — февраль (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVT: +9.97% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avnet, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — AVT или IBM?
Какие дивиденды у Avnet, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Avnet, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше маржинальность — AVT или IBM?
Какая акция лучше по технике — AVT или IBM?
Что лучше купить — AVT или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией