Сравнение AVT vs EPAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу EPAM — P/E 14.51 vs 32.48 у AVT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AVT: 0.28 vs 0.98 у EPAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA EPAM — 6.93, у AVT — 12.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EPAM (10.67% vs 4.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPAM — 6.96%, у AVT — 0.86%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVT — 0.64, у EPAM — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVT | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.48 | 14.51 | |
| P/B | 1.40 | 1.64 | |
| P/S | 0.28 | 0.98 | |
| PEG | -1.16 | -4.76 | |
| EV/EBITDA | 12.71 | 6.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.33% | 10.67% | |
| ROA | 1.59% | 8.22% | |
| Валовая маржа | 10.46% | 27.92% | |
| Операц. маржа | 2.74% | 9.91% | |
| Чистая маржа | 0.86% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 2.01 | 2.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 2.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.63% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 52.97% | 0.00% | |
| EPS | $2.61 | $7.19 | |
| Балансовая стоим. | $60.40 | $63.79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AVT сильнее: 81/100 против 27/100 у EPAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVT составляет 64.5 (нейтральная зона), у EPAM — 42.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVT торгуется выше SMA 50 (18.3%), тогда как EPAM ниже этой средней (-14.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AVT выше SMA 200 (+46.3%), EPAM — ниже (-35.5%). Долгосрочный тренд в пользу AVT. ADX: AVT — 36.1 (выраженный тренд), EPAM — 40.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EPAM менее волатилен — бета 1.00 против 1.33 у AVT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVT | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.53 | 42.43 | |
| Stochastic %K | 63.12 | 55.62 | |
| CCI (20) | 82.68 | -29.45 | |
| MFI | 52.47 | 31.59 | |
| Williams %R | -36.88 | -44.38 | |
| MACD гистограмма | -0.44 | 0.85 | |
| Momentum (10) | 1.02 | -2.67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.13 | 40.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.37% | +4.34% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.47% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.29% | -14.56% | |
| Цена vs SMA 200 | +46.34% | -35.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 63.96 | 94.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 1.00 | |
| ATR % | 3.00% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | 1.60 | -1.22 | |
| RS Rating | 84.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -3.13 | -53.13 | |
| BB ширина | 11.73 | 35.17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVT — 22,20 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVT — 240,22 млн $, EPAM — 377,68 млн $. EPAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVT — 577,03 млн $, EPAM — 612,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVT | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,20 млрд $ | 5,46 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 240,22 млн $ | 377,68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.78 | $6.76 | |
| Операц. Cash Flow | 724,50 млн $ | 654,93 млн $ | |
| Free Cash Flow | 577,03 млн $ | 612,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AVT обеспечивает 1.63% годовой доходности, EPAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AVT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVT | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | — | |
| Коэфф. выплат | 52.97% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17.40% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVT приходится на ноябре (+4.32%), а EPAM — на ноябре (+10.24%). Наименее удачные месяцы: AVT — сентябрь (-2.88%), EPAM — февраль (-9.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +9.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avnet, Inc. или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVT или EPAM?
Какие дивиденды у Avnet, Inc. и EPAM Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avnet, Inc. или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVT или EPAM?
Какая акция лучше по технике — AVT или EPAM?
Что лучше купить — AVT или EPAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией