Сравнение AVT vs DLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DLB с P/E 21.15 (у AVT — 32.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AVT дешевле: 0.28 против 3.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVT дешевле: 1.40 против 1.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DLB оценён ниже: 12.29 vs 12.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DLB составляет 9.34%, что превышает показатель AVT (4.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DLB впереди: 17.85% против 0.86% у AVT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVT — 0.64, DLB — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVT | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.48 | 21.15 | |
| P/B | 1.40 | 1.97 | |
| P/S | 0.28 | 3.79 | |
| PEG | -1.16 | -5.13 | |
| EV/EBITDA | 12.71 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.33% | 9.34% | |
| ROA | 1.59% | 7.50% | |
| Валовая маржа | 10.46% | 87.44% | |
| Операц. маржа | 2.74% | 18.65% | |
| Чистая маржа | 0.86% | 17.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 2.01 | 2.98 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 2.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.63% | 2.61% | |
| Коэфф. выплат | 52.97% | 54.13% | |
| EPS | $2.61 | $2.56 | |
| Балансовая стоим. | $60.40 | $27.59 | |
Технический анализ
AVT набирает 75 из 100 по техническому скорингу, DLB — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVT — 60.3 (нейтральная зона), DLB — 33.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVT выше на 15.7%, DLB — ниже на -10.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AVT выше SMA 200 (+43.7%), DLB — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу AVT. Сила тренда по ADX: AVT — 34.8 (выраженный тренд), DLB — 36.8 (выраженный тренд). По бете DLB стабильнее (0.81 vs 1.33). Дневная волатильность (ATR%) DLB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVT | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.26 | 33.00 | |
| Stochastic %K | 45.36 | 15.54 | |
| CCI (20) | 56.96 | -106.51 | |
| MFI | 53.58 | 21.88 | |
| Williams %R | -54.64 | -84.46 | |
| MACD гистограмма | -0.53 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 2.54 | -3.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.79 | 36.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.17% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.56% | -5.67% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.73% | -10.12% | |
| Цена vs SMA 200 | +43.67% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 57.50 | 112.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 0.81 | |
| ATR % | 3.01% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | 1.61 | -1.48 | |
| RS Rating | 84.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -4.64 | -29.84 | |
| BB ширина | 10.92 | 25.48 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVT — 22,20 млрд $, DLB — 1,35 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVT — 240,22 млн $, DLB — 255,02 млн $. DLB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVT генерирует 577,03 млн $, DLB — 430,26 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVT | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,20 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 240,22 млн $ | 255,02 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.78 | $2.66 | |
| Операц. Cash Flow | 724,50 млн $ | 472,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 577,03 млн $ | 430,26 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVT — 1.63%, DLB — 2.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVT платит дивиденды 14 лет подряд, DLB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVT — 52.97%, DLB — 54.13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AVT | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.63% | 2.61% | |
| Годовые дивиденды | $0.35 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 52.97% | 54.13% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17.40% | -4.58% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVT — ноябре (+4.32%), для DLB — ноябре (+4.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVT — сентябрь (-2.88%), для DLB — август (-2.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVT: +9.97% против +6.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avnet, Inc. или Dolby Laboratories, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVT или DLB?
Какие дивиденды у Avnet, Inc. и Dolby Laboratories, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avnet, Inc. или Dolby Laboratories, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVT или DLB?
Какая акция лучше по технике — AVT или DLB?
Что лучше купить — AVT или DLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией