Сравнение AVPT vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AVPT прибылен с P/E 47.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVPT — 5.03, у ZS — 12.69. EV/EBITDA AVPT — 32.10, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. AVPT генерирует прибыль с ROE 10.20%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVPT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | -411.90 | |
| P/B | 5.03 | 12.69 | |
| P/S | 4.95 | 9.35 | |
| PEG | 0.00 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | -3.48% | |
| ROA | 6.35% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 9.57% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 10.51% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.22 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 77/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у ZS — 67.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVPT и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +19.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), ZS — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0.82 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 75.19 | |
| CCI (20) | 11.36 | 130.00 | |
| MFI | 63.95 | 68.21 | |
| Williams %R | -57.33 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 3.38 | |
| Momentum (10) | 0.09 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.82 | |
| ATR % | 4.83% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -0.66 | |
| RS Rating | 6.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -49.25 | |
| BB ширина | 15.93 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: AVPT зарабатывает 35,12 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AVPT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +14.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или ZS?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVPT или ZS?
Что лучше купить — AVPT или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией