Сравнение AVPT vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

AVPT15

22ZETA

Инвесторы часто выбирают между AVPT и ZETA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZETA крупнее в 2.1× (4,51 млрд $ vs 2,17 млрд $). P/E у ZETA отрицательный (-176.18) — компания генерирует убытки. AVPT прибылен, P/E составляет 47.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу ZETA сильнее: 76/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZETA уверенно лидирует со счётом 22:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

AVPTZETA

Фундаментальный анализ

Убыточность ZETA (P/E -176.18) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AVPT показывает P/E 47.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZETA дешевле: 3.19 против 4.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA AVPT оценён ниже: 32.10 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTZETA

Показатель	AVPT	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	-176.18
P/B	5.03	4.63
P/S	4.95	3.19
PEG	0.00	-4.65
EV/EBITDA	32.10	62.21
Рентабельность
ROE	10.20%	-3.04%
ROA	6.35%	-1.60%
Валовая маржа	73.68%	62.15%
Операц. маржа	9.57%	0.55%
Чистая маржа	10.51%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.25
Текущая ликв.	2.16	2.07
Быстрая ликв.	2.16	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$-0.10
Балансовая стоим.	$2.06	$3.96

Технический анализ

ZETA набирает 76 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, ZETA на 7.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), ZETA — 16.2 (нет тренда). По бете AVPT стабильнее (1.07 vs 2.74). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	56.81
Stochastic %K	42.67	64.02
CCI (20)	11.36	56.31
MFI	63.95	52.86
Williams %R	-57.33	-35.98
MACD гистограмма	-0.01	0.10
Momentum (10)	0.09	1.11
Тренд
ADX	13.39	16.16
Цена vs EMA 9	+1.96%	+3.49%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+4.85%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+7.62%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-1.01%
Объём
CMF	-0.06	0.04
Volume Ratio	89.36	75.00
Волатильность и статистика
Beta	1.07	2.74
ATR %	4.83%	5.69%
Sharpe (1г)	-1.21	0.69
RS Rating	6.00	72.00
52w от хая	-48.12	-26.35
BB ширина	15.93	18.84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как AVPT генерирует прибыль (35,12 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	ZETA
Выручка	419,50 млн $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$-0.14
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	198,90 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	185,09 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AVPT	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для ZETA — августе (+13.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVPT или ZETA?

ROE AVPT — 10.20%, ZETA — -3.04%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AVPT или ZETA?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, ZETA — 76/100. ZETA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 15, ZETA — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией