Сравнение AVPT vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

AVPT19

20XYZ

AvePoint, Inc. (AVPT) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 18.8× (40,85 млрд $ vs 2,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 47.36 vs 52.58 у XYZ. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует AVPT (10.20% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVPT — 10.51%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AVPT набирает 52 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVPTXYZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVPT оценён рынком дешевле: 47.36 против 52.58 у XYZ (разница составляет 9.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 4.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у AVPT — 5.03. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVPT — 10.20%, у XYZ — 3.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVPT удерживает чистую маржу на уровне 10.51%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTXYZ

Показатель	AVPT	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	52.58
P/B	5.03	1.95
P/S	4.95	1.72
PEG	0.00	-0.76
EV/EBITDA	32.10	15.48
Рентабельность
ROE	10.20%	3.64%
ROA	6.35%	2.01%
Валовая маржа	73.68%	44.99%
Операц. маржа	9.57%	4.24%
Чистая маржа	10.51%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.37
Текущая ликв.	2.16	1.99
Быстрая ликв.	2.16	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$1.35
Балансовая стоим.	$2.06	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVPT: скоринг 52/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVPT — 53.3, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. AVPT и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), AVPT — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVPT — 1.07, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	53.53
Stochastic %K	42.67	33.01
CCI (20)	11.36	-62.47
MFI	63.95	37.56
Williams %R	-57.33	-66.99
MACD гистограмма	-0.01	-0.54
Momentum (10)	0.09	0.06
Тренд
ADX	13.39	17.51
Цена vs EMA 9	+1.96%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-18.75%	+3.65%
Объём
CMF	-0.06	-0.11
Volume Ratio	89.36	124.13
Волатильность и статистика
Beta	1.07	2.05
ATR %	4.83%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.21	0.55
RS Rating	6.00	67.00
52w от хая	-48.12	-14.07
BB ширина	15.93	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	XYZ
Выручка	419,50 млн $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.17	$2.13
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	81,57 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AVPT	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15.60%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvePoint, Inc. ниже (47.36 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVPT или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, XYZ — 3.64%. Преимущество у AVPT.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Block, Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или XYZ?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, XYZ — 3.29%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или XYZ?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, XYZ — 44/100. AVPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу XYZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией