Сравнение AVPT vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -37,56) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AVPT показывает P/E 41,16. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AVPT дешевле: 6,25 против 7,65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AVPT — 6,62, у VRNS — 11,89. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. AVPT генерирует прибыль с ROE 15,70%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0,04, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVPT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41,16 | -37,56 | |
| P/B | 6,62 | 11,89 | |
| P/S | 6,25 | 7,65 | |
| PEG | 0,00 | 1,40 | |
| EV/EBITDA | 35,08 | -48,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,70% | -26,91% | |
| ROA | 9,44% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 73,45% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 9,78% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 15,33% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 2,00 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,34 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $2,08 | $3,86 | |
Технический анализ
AVPT набирает 75 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 65,0 (нейтральная зона), VRNS — 60,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVPT и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,8% и +12,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 14,7 (нет тренда), VRNS — 23,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVPT стабильнее (0,85 vs 0,95). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,02 | 60,03 | |
| Stochastic %K | 97,13 | 82,55 | |
| CCI (20) | 120,29 | 25,85 | |
| MFI | 62,42 | 40,88 | |
| Williams %R | -2,87 | -17,45 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -0,18 | |
| Momentum (10) | 0,93 | 5,89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,66 | 23,80 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,47% | +6,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,51% | +6,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,78% | +12,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,58% | +42,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 115,68 | 76,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 0,95 | |
| ATR % | 3,96% | 5,02% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | 0,03 | |
| RS Rating | 23,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -18,01 | -28,29 | |
| BB ширина | 14,37 | 21,46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AVPT растёт быстрее по выручке: +26,90% год к году против +13,20% у VRNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: AVPT зарабатывает 35,12 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.90% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,17 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AVPT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+14,35%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7,85%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,79% против +14,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или VRNS?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AVPT или VRNS?
Что лучше купить — AVPT или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией