Сравнение AVPT vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 41,16 vs 639,46 у TENB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 4,23 против 6,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AVPT — 6,62, у TENB — 22,86. EV/EBITDA AVPT — 35,08, у TENB — 39,15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AVPT (15,70% vs 2,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVPT — 15,33%, у TENB — 0,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TENB значительно выше: D/E 2,12 vs 0,04 у AVPT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVPT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41,16 | 639,46 | |
| P/B | 6,62 | 22,86 | |
| P/S | 6,25 | 4,23 | |
| PEG | 0,00 | 1,54 | |
| EV/EBITDA | 35,08 | 39,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,70% | 2,41% | |
| ROA | 9,44% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 73,45% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 9,78% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 15,33% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 2,12 | |
| Текущая ликв. | 2,00 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,34 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $2,08 | $1,75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AVPT — 65,0, TENB — 66,4. Обе акции находятся в одной зоне. AVPT и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,8% и +19,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 14,7 (нет тренда), TENB — 20,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVPT — 0,85, TENB — 1,06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,02 | 66,38 | |
| Stochastic %K | 97,13 | 99,29 | |
| CCI (20) | 120,29 | 117,73 | |
| MFI | 62,42 | 58,08 | |
| Williams %R | -2,87 | -0,71 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | 0,39 | |
| Momentum (10) | 0,93 | 7,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,66 | 20,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,47% | +8,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,51% | +11,55% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,78% | +19,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,58% | +57,11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 115,68 | 82,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 1,06 | |
| ATR % | 3,96% | 5,79% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | 0,68 | |
| RS Rating | 23,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -18,01 | -8,34 | |
| BB ширина | 14,37 | 30,78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AVPT — +26,90%, TENB — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: AVPT зарабатывает 35,12 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.90% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,17 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AVPT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14,35%), TENB — в мае (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7,85%), TENB — февраль (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14,42% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или TENB?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или TENB?
Какая акция лучше по технике — AVPT или TENB?
Что лучше купить — AVPT или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией