Сравнение AVPT vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 22.11 против 47.36 у AVPT (разница составляет 53.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 4.95 у AVPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у AVPT — 5.03. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AVPT (10.20% vs 9.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPSC — 11.92%, у AVPT — 10.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVPT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | 22.11 | |
| P/B | 5.03 | 2.09 | |
| P/S | 4.95 | 2.59 | |
| PEG | 0.00 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | 9.45% | |
| ROA | 6.35% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 10.51% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.22 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AVPT сильнее: 52/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVPT торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 43.56 | |
| CCI (20) | 11.36 | -59.62 | |
| MFI | 63.95 | 42.59 | |
| Williams %R | -57.33 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 0.09 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.85 | |
| ATR % | 4.83% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -1.98 | |
| RS Rating | 6.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -64.22 | |
| BB ширина | 15.93 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AVPT | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или SPSC?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или SPSC?
Какая акция лучше по технике — AVPT или SPSC?
Что лучше купить — AVPT или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией