Сравнение AVPT vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

AVPT7

32PTC

AvePoint, Inc. (AVPT) и PTC Inc. (PTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 7.8× (16,85 млрд $ vs 2,17 млрд $). PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как AVPT — с P/E 47.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PTC — 33.14%, у AVPT — 10.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая AVPT (10.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:7 — убедительное преимущество PTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVPTPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 47.36 у AVPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA PTC — 13.94, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у AVPT — 10.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTPTC

Показатель	AVPT	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	14.03
P/B	5.03	4.53
P/S	4.95	5.70
PEG	0.00	0.07
EV/EBITDA	32.10	13.94
Рентабельность
ROE	10.20%	33.14%
ROA	6.35%	19.07%
Валовая маржа	73.68%	84.31%
Операц. маржа	9.57%	38.71%
Чистая маржа	10.51%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.35
Текущая ликв.	2.16	1.06
Быстрая ликв.	2.16	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$10.55
Балансовая стоим.	$2.06	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AVPT — 53.3, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. AVPT и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0.83, AVPT — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	61.16
Stochastic %K	42.67	71.59
CCI (20)	11.36	89.55
MFI	63.95	39.75
Williams %R	-57.33	-28.41
MACD гистограмма	-0.01	0.95
Momentum (10)	0.09	11.19
Тренд
ADX	13.39	19.61
Цена vs EMA 9	+1.96%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-15.35%
Объём
CMF	-0.06	0.14
Volume Ratio	89.36	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.83
ATR %	4.83%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.45
RS Rating	6.00	26.00
52w от хая	-48.12	-32.65
BB ширина	15.93	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	PTC
Выручка	419,50 млн $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$6.12
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AVPT	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15.60%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 47.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVPT или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или PTC Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или PTC?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или PTC?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:32 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией