Сравнение AVPT vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

AVPT17

21PEGA

AvePoint, Inc. (AVPT) и Pegasystems Inc. (PEGA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PEGA крупнее в 2.6× (5,72 млрд $ vs 2,17 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у AVPT — 47.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у AVPT — 10.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, AVPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AVPT набирает 52 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVPTPEGA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PEGA выглядит привлекательнее: 17.03 против 47.36. Премия к оценке AVPT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 4.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AVPT — 5.03, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у AVPT — 10.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая AVPT (10.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTPEGA

Показатель	AVPT	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	17.03
P/B	5.03	8.22
P/S	4.95	3.38
PEG	0.00	0.23
EV/EBITDA	32.10	25.82
Рентабельность
ROE	10.20%	50.21%
ROA	6.35%	21.97%
Валовая маржа	73.68%	74.96%
Операц. маржа	9.57%	10.19%
Чистая маржа	10.51%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.08
Текущая ликв.	2.16	1.22
Быстрая ликв.	2.16	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$0.22	$2.02
Балансовая стоим.	$2.06	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVPT: скоринг 52/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVPT — 53.3, PEGA — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. AVPT торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVPT — 1.07, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	39.54
Stochastic %K	42.67	38.20
CCI (20)	11.36	-76.08
MFI	63.95	41.78
Williams %R	-57.33	-61.80
MACD гистограмма	-0.01	0.12
Momentum (10)	0.09	-2.48
Тренд
ADX	13.39	22.50
Цена vs EMA 9	+1.96%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+2.23%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+3.39%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-32.22%
Объём
CMF	-0.06	-0.02
Volume Ratio	89.36	84.70
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.10
ATR %	4.83%	5.42%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.65
RS Rating	6.00	14.00
52w от хая	-48.12	-49.71
BB ширина	15.93	16.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	PEGA
Выручка	419,50 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$2.30
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как AVPT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AVPT не имеет дивидендной истории.

Показатель	AVPT	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15.60%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 47.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVPT или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. AvePoint, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или PEGA?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или PEGA?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, PEGA — 19/100. AVPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу PEGA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией