Сравнение AVPT vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 47.36. Премия к оценке AVPT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 4.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель AVPT (10.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 10.51% у AVPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVPT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | 23.72 | |
| P/B | 5.03 | 5.18 | |
| P/S | 4.95 | 3.50 | |
| PEG | 0.00 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | 22.36% | |
| ROA | 6.35% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 10.51% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.22 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $21.75 | |
Технический анализ
PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 65.61 | |
| CCI (20) | 11.36 | 93.49 | |
| MFI | 63.95 | 58.61 | |
| Williams %R | -57.33 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 0.09 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.31 | |
| ATR % | 4.83% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -1.55 | |
| RS Rating | 6.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -43.89 | |
| BB ширина | 15.93 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVPT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AVPT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +14.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — AVPT или PCTY?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — AVPT или PCTY?
Какая акция лучше по технике — AVPT или PCTY?
Что лучше купить — AVPT или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией